[서울파이낸스 박선현 기자] 한국투자증권은 28일 고려아연에 대해 제련 수수료 하락으로 수익성이 낮아졌다며 투자의견 '매수'는 유지하되, 목표주가를 기존 23만원에서 18만5000원으로 하향조정했다.

최문선 애널리스트는 "비철금속 가격 상승과 출하량 증가로 2분기 매출액은 전 분기 대비 증가했지만 영업이익이 크게 감소해 지난해 2005년 3분기 이후 최저 영업이익률을 기록했다"고 설명했다.

그는 이어 "이는 제련 수수료 하락 때문"이라며 "따라서 1분기 소급 적용분을 제외하면 2분기 영업이익은 900억원 수준인 것으로 추정된다"고 덧붙였다.

다만 "원화 강세로 외환손실금액이 환입되고 지분법 평가손익이 대폭 개선되면서 순이익이 큰폭으로 증가했다"며 "이달 들어 아연 가격이 톤당 1600달러를 돌파함에 따라 제련 수수료가 상승하고 이에 따라 향후 고려아연의 수익성도 개선될 것"이라고 기대했다.

박선현 기자 다른기사 보기