◇코스피
▲두산인프라코어 - 대중국 비중 높고 위안화 절상 가능성 높아져 가격경쟁력 상승, 수익성 개선 수혜 예상. 중국 굴삭기 시장의 높은 성장이 장기간 지속될 전망이고, 공작기계 수주 및 실적 호전 지속될 전망.
▲삼성전자 - 2010년 연간 영업이익 17.5조원, 연간 사상 최대 실적 예상. 메모리 경기와 실적 호조를 바탕으로 상승세 지속될 전망. 휴대폰 부분의 경우 갤럭시S 등 판매 호조에 따라 출하량 회복 가능할 전망.
▲롯데쇼핑 - 의류 판매 강세와 명품, 화장품의 안정적 매출에 힘입어 백화점 부문 높은 성장률 기록할 예상. 할인점 부문은 배송 서비로 강화 효과로 예상을 뛰어넘는 외형 성장 기대. 자회사와 신규점포의 이익 기여가 본격화 될 전망.
▲한국타이어 - 2010년 2분기 및 하반기 Preview: 12~13% 대 안정적 영업이익률 유지 전망. 4분기 수익성은 원자재 가격 하향 안정화로 종전 우려와 달리 전분기 대비 개선이 예상되는 수준. 중국은 Sales mix 개선을 넘어 증설과 재성장 기여가 관건이나 현재로도 긍정적.
▲LG이노텍 - 최대 고객사의 LED BLU TV 판매 증가와 수율 조기 안정화에 따른 LED 성장 및 수익성 개선 본격화. 급성장하는 LED 업체 중 수직계열화(에피웨이퍼, 칩, 패키지, 모듈)에 성공한 유일한 상장사. 터치 윈도우(Touch Window) 사업 성장이 기대.
▲현대제철 - 위안화 절상은 국내 수출용 중국산 철강재 가격 경쟁력을 떨어뜨려 한국 철강사들에게 우호적으로 작용할 전망. 2분기부터 고로 가동률 상승과 함께 영업이익은 증가 추세로 반전될 전망. 포스코의 우호적 가격정책, 고로 1기의 조기안정화 및 2기의 조기 가동 등 긍정적.
▲현대차 - 2분기 영업실적 강세 유효할 것으로 판단. 해외판매 수익성 개선 등 質的 변화 신호. 전세계적으로 구조적인 공급 부족 상황임을 긍정적 신호로 판단해야 할 것.
▲CJ제일제당 - 라이신 및 핵산가격 상승에 따른 해외 바이오 자회사 실적 호조 지속 전망. 원당가격 급락에 따라 3분기 이후 설탕 마진 회복 전망. 삼성생명 보유 주식 매각으로 재무구조 개선 및 이자비용 감소.
▲한샘 - 저가 부엌가구 모델인 Interior Kitchen(IK)을 통해 전체 가구 시장의 85%를 차지하는 사제 시장을 침투하며 구조적으로 성장. 인테리어 직매장 출점과 대리점 대형화에 따른 매장 효율화로 동부문의 고성장 지속 전망. 2010년 부엌 및 인테리어 부문 성장과 환율 하락으로 당기순이익 증가 전망.
▲케이씨텍 - 올해 LCD 장비 시장은 전년 대비 89%, 반도체 장비 시장은 전년 대비 76% 성장할 전망. 반도체 미세 공정에 필수적인 CMP 장비 및 Slurry 사업의 성장성 유망. 장비 수주 모멘텀은 하반기에 더욱 탄력 받을 전망.
▲추천제외종목:더존비즈온(펀더멘탈상의 변화는 없으나 수급 약화로 인한 제외).
◇코스닥
▲하나마이크론(신규) - DRAM 패키징 물량 증가 수혜로 2분기 사상 최대 실적 예상. 매 분기 사상 최대 실적 경신 이어질 것으로 전망되나 주가는 최근의 펀더멘탈 변하를 충분히 반영하지 못하고 있다는 판단. DRAM업체들의 출하량 증가에 따라 하반기에도 성장 지속, 2010년 창사 이래 최대 실적 전망.
▲네오위즈게임즈(신규) - 2분기 실적은 야구게임 '슬러거'와 축구게임 '피파 온라인' 등 스포츠게임이 성장을 주도 할 것으로 예상. 월드컵 특수로 축구 게임 ‘FIFA 온라인2’ 신규 가입자 100% 증가, 동시접속자 12만명 기록. 수익 개선 속도에 대비해 낮은 Valuation 지표 기록, 저평가 영역에 여전히 위치.
▲테크노세미켐 - LG디스플레이 8세대 증설라인 가동(테크노세미켐 독점 납품)으로 LCD용 에천트 매출액이 전분기대비 20% 증가할 전망. 2011년에는 LG디스플레이 8세대 증설 라인, 삼성전자 LCD, 반도체 신규 라인 등이 가동될 예정이어서 수혜 예상. TSC 멤시스 등 주요 자회사 실적 개선으로 지분법 이익 개선 전망.
▲주성엔지니어링 - 2분기 쏠라셀/LCD 장비에 대한 대규모 수주에 따라 실적 전망 상향 조정. 2분기 예상 실적은 매출액 925억원, 영업이익 115억원의 분기 사상 최대 실적 예상. 하반기에는 장비 수주잔고와 납기 등을 고려할 때, 분기 매출액이 1천억을 상회하는 가파른 성장세를 나타낼 전망.
▲성광벤드 - 2009년 4분기가 실적의 바닥, 신규 수주는 09년 4분기 이후 지속적으로 증가하고 있고, 수주 모멘텀은 2010년 하반기 본격화. UAE Ruwais 정유 플랜트, 알제리 스키다 정유 플랜트, 사우디 주베일 정유 플랜트 등에서 수주모멘텀 기대. 판매가격 안정화에 따른 영업이익률의 개선으로 실적 모멘텀까지 기대 가능.
▲영풍정밀 - 내부식성 특수펌프 및 밸브 전문 제조 기업으로써 안정적인 매출 성장과 높은 이익률로 눈에 띄는 성장세 구현. 하반기, 수주모멘텀과 실적개선 동시에 나타낼 전망. 보유지분(고려아연, 영풍)의 지분법 평가이익 및 저평가된 상태의 현재 주가 수준도 매력적.
▲추천제외종목:없음.
