[서울파이낸스 박조아 기자] 케이프투자증권은 4일 보령제약에 대해 상위제약사로 도약이 기대된다며 목표주가를 1만7000원으로 상향조정하고 투자의견 '매수'를 유지했다.
김형수 연구원은 "올해 예상실적은 매출액 5100억원으로 전년대비 10.8% 증가하고, 영업이익은 34.8% 늘어난 337억원으로 규모와 수익성이 모두 증가할 것으로 보인다"며 "매출액 5000억원을 돌파하는 첫해로 상위 제약사로 도약하는 원년이 될 것"이라고 내다봤다.
그는 "1998년 개발을 시작해 2010년 9월에 국산신약 15호로 허가받은 고혈압치료제 '카나브'와 카나브보합제(듀카브:CCB 복합제, 투베로:스타틴복합제) 등이 전년대비 37.3% 오른 790억원의 매출로 성장을 견인할 것"이라며 "올 1분기는 매출액 1234억원으로 전년대비 10.5%증가하고, 영업이익은 2.3% 늘어난 90억원을 기록할 것"이라고 추정했다.
김 연구원은 "2016년 보령제약의 계열사로 편입된 바이젠셀이 2020년 상반기 상장을 준비하고 있다"며 "다양한 세포독성 T세포(CTL)을 생산할 수 있는 플랫폼 기술을 바탕으로 현재 림프종 치료제의 임상2상을 진행하고 있고, 임상 1상을 준비하고 있는 골수성백혈병치료제를 개발하고 있어 기술성평가를 통해 코스닥 상장을 진행할 예정"이라고 말했다.
그는 "자회사 바이젠셀의 상장 준비로 히든벨류가 부각될 것"이라며 "자체개발 신약의 매출증가로 규모와 수익성을 높이며, 상위제약사로 도약할 것으로 판단하며 '매수'를 유지했다"고 분석했다.
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