[서울파이낸스 남궁영진 기자] 키움증권은 14일 한미약품에 대해 비용 증가 영향으로 2분기 실적이 기대치를 하회할 것으로 내다봤다. 이에 목표주가를 41만원으로 하향 조정하고, 투자의견 '매수'를 유지했다.
한미약품의 올 2분기 매출액은 전년 동기 대비 17% 증가한 2837억원, 영업이익은 64% 늘어난 174억원을 기록할 것으로 추정됐다. 매출액은 시장 컨센서스에 부합하겠지만, 영업이익은 28% 하회하는 수준이다.
'로수젯' 297억원, '에소메졸' 114억원으로 주요 전문의약품의 성장이 예상된다. 수출사업부 또한 2분기 양호한 코로나 상황으로 374억원의 매출을 거둘 것으로 전망된다.
허혜민 연구원은 “코로나 재확산으로 인해 완연한 회복세에 들어섰다고 보기엔 이르지만, 백신 보급 확대로 점차 바닥을 다지고 회복할 것"이라며 "연결 연구개발비는 398억원으로, 다수 프로젝트의 연구개발 진척으로 전 분기보다 26% 증가할 것"이라고 설명했다.
자회사인 북경한미 매출액은 587억원으로 전년 동기보다 116% 늘고, 이익은 87억원으로 흑자전환이 예상된다. 허 연구원은 "전년 동기 코로나19 타격이 심해 기저효과의 영향이 있을 것"이라고 분석했다.
이탄징과 같은 유아용 진해거담제는 코로나19 영향으로 부진이 계속되고, 정밀화학 또한 항생제 수출 판매가 저조한 영향이 여전할 것으로 전망됐다.
3분기는 지난해 기저효과 영향 등으로 양호한 실적을 거둘 것이란 예상이다. 미국 식품의약국(FDA)의 롤론티스 공장 실사가 완료돼 다음 달 내로 결과를 확인할 수 있으며, 특이사항이 없는 경우 승인될 것으로 전망된다.
허 연구원은 “랩스 기반 트리플 어고니스트 등 다수 기술을 이전할 수 있는 파이프라인을 보유하고 있어 향후 기술이전도 기대해볼 수 있다"며 "내년에는 롤론티스, 포지오티팁 출시로 수익성 개선이 점차 기대된다"고 제언했다.
