[서울파이낸스 김소윤기자] 하이투자증권은 26일 삼성전자에 대해 IM(IT·모바일)부문 부진으로 올 3분기 실적 추정치를 하향조정함에 따라 목표가도 이를 반영해 기존 165만원에서 160만원으로 내렸다. 다만 4분기 실적은 3분기 대비 개선될 가능성이 높음을 감안해 투자의견은 '매수'를 유지했다.

 

송명섭 하이투자증권 연구원은 "삼성전자의 3분기 영업이익 전망치를 기존 7조3000억원에서 6조1000억원으로 하향한다"며 "이는 3분기 스마트폰 출하량은 전분기 대비 증가할 전망이나 신규 전략폰 출시가 없는 상황에서 판매량을 증가시키기 위한 제품 가격 대폭 인하 및 마케팅 비용 집행이 나타남에 따라 이익률이 크게 하락할 것이기 때문"이라고 설명했다.

 

IM 부문에 대해서도 "3분기 영업이익은 전분기 대비 2% 감소하는 3조원에 머물 것으로 예상된다"며 "IM 부문의 부진은 3분기 실적 개선이 예상됐던 디스플레이 부문, 특히 중소형 패널 부문이 실적 악화를 불러오고 있는 것으로 판단된다"고 말했다

 

송 연구원은 삼성전자의 주가 본격 반등은 중저가 전략폰의 성공 또는 배당 증가 시 가능하다고 진단했다. 그는 "중저가 전략폰이 성공적으로 출시된다면 시장점유율 회복을 통해 성장성을 재부각시키는 계기가 될 것"이라며 "또 연말 배당이 크게 증가할 경우, 이는 동사 ROE(자기자본이익률)의 상승과 밸류에이션 디스카운트 요인 제거를 이끌어 경쟁사 대비 저평가 돼 있는 동사 주가를 크게 상승시킬 수 있을 것"이라고 판단했다.