[서울파이낸스 이지은 기자] 대신증권은 3일 유한양행에 대해 외형성장 및 자회사인 유한킴벌리의 고성장이 기대된다며 목표주가 23만원 및 투자의견 '매수'를 유지했다.
정보라 대신증권 연구원은 "원외처방액의 마이너스 성장으로 매출정체에 대한 우려감은 여전하지만 올해 약 500억원 규모의 제품도입 계약이 이루어질 것으로 예상되고, 내년에도 700억원 규모의 대형품목 도입을 논의중이어서 외형성장에 대한 기대감이 높아지고 있다"고 말했다.
이어 "자회사인 유한킴버리의 지분법 이익이 작년 상반기 대비 26.5%감소했지만 이는 신제품 런칭에 따른 판관비 증가와 작년 높은 기저효과에 의한 것"이라며 "내년부터는 내수시장 확대와 수출증가로 유한킴벌리의 고성장이 기대된다"고 말했다.
또한 "12개월 예상 PER(주가수익비율)이 13.7배로 여전히 상위제약 3개사 평균 17배 대비 주가가 매력적 수준에 있다"고 분석했다.
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