◇코스피
▲두산중공업(신규) - 글로벌 플랜트 시장 회복으로 전력부족 국가 확대될 것. 글로벌 원자력 발전 수요 확대와 경수로 방식의 원전 주기기에 독보적인 기술력 보유로 안정적인 장기 수혜 전망. 자회사 리스크 축소 및 스코다파워 등 우량회사 인수로 공략 가능 시장 확대. 저수익성 공사 마무리 단계에 들어 수익성 업그레이드 기대.
▲동부화재 - 탁월한 보험 영업 효율성과 수익성으로 이익안정성이 높은 2위권 보험사. 상장 금융회사 중 가장 높은 수준의 수익성 대비하여 낮은 Valuation 매력. 그룹 내 자구책 마련 및 보험업법 등의 엄격한 규제 통한 그룹 지원에 대한 우려 약화되며 그룹 리스크 완화.
▲LG디스플레이 - 상반기 제한적인 공급증가와 선수요(pull-in demand)로 기대 이상의 실적 예상. 2010년 LED TV시장의 원년: 시장 지배력 확대를 위한 절호의 기회. Apple iPad의 9.7〃IPS 길술에서 우위를 점하고 있는 동사의 수혜 예상.
▲한화석화 - 석유화학 경기가 호황 국면 지속될 전망. 3월 성수기로 접어 들면서 주력 제품인 LDPE, PVC의 가격은 재차 상승할 것으로 기대. 기존 화학부문 및 신규사업(태양전지, 바이오시밀러) 부문 성장성 돋보임. 대한생명(지분율 7.3%) IPO 앞두고 자산가치 부각될 전망.
▲삼성물산 - 2010년부터 영업이익 본격적으로 증가할 전망. 그룹공사 신규수주 확대와 해외수주 증가로 성장의 기반을 확보할 전망. 삼성생명 상장 이후 동사가 보유하고 있는 삼성계열사 주식 가치 부각될 전망.
▲두산인프라코어 - 중국 굴삭기 시장이 예상 상회하는 높은 성장 기대. 공작기계 부문도 4Q부터 내수 중심 수주 회복되어 생산 가동률 크게 상승. 자회사인 DII의 실적은 강력한 구조조정 효과로 적자폭 감소 기대되고, 2010년 미국 경기 회복과 SOC투자 확대에 따른 흑자전환 기대. 2010년 하반기부터 수출 수주 확대가 기대되어 안정적인 성장 예상.
▲LG이노텍 - 핸드셋 부문 악화와 일회성 비용으로 인한 4분기 실적을 저점으로 2분기부터 본격 개선 기대. 최대 고객사의 스마트폰 모델 증가와 LED BLU TV 판매 호조 수혜 예상. LED 증설을 위한 CAPEX 증가는 미래에 대한 투자.
▲한솔제지 - 제품가격 상승과 sales mix 변화로 백판지와 특수지 부문의 수익성이 작년 4Q부터 꾸준히 개선. 4년만의 배당, 고배당 통해 주주가치 제고 노력 긍정적. 영업 외 수지 개선으로 기초 체력 강화.
▲추천제외종목: 하이닉스(장기 추천에 따른 종목 교체), 대한항공(차익실현 및 장기 추천에 따른 종목 교체).
◇코스닥
▲탑엔지니어링 - 신규 장비(GCS, Array Tester)의 본격적인 수주로 제품 라인업 강화. 2010년부터 본격적인 LED 장비 수주 전망. 파워로직스 인수를 통해 안정적인 수익이 예상되는 2차 전지 부품 사업 진출.
▲태광 - 글로벌 금융위기 이후 위축되었던 플랜트 시장 빠른 회복 전망. 지난 4분기부터 수주 회복보이며 2010년 양호한 수주 전망. 2분기에 실적 회복예상되며 하반기부터 성장 지속할 전망.
▲비에이치아이 - 원자력 발전용 BOP 수주 지속: 2009년 도시바 수주에 이어, 2010년 잔여 물량에 대한 수주 예정. 석탄 화력 발전용 PC(Pulverized Coal) 보일러 신규 수주. 복합화력 발전용 HRSG 및 기타 제철설비: 원자력 발전 보급이 확장되는 시점까지 대안으로 각광.
▲하나마이크론 - 작년 하반기부터 본격적인 실적 개선, 비수기인 1분기에도 가동률 85% 상회. 하반기에는 34나노 NAND를 채용한 SSD(32, 64, 128, 256GB)의 본격적인 판매 등 신규 사업들의 매출 성장도 예상. 2010년에는 자회사인 하나실리콘의 흑자 전환은 물론, 키코에 대한 부채 전환(49억원)에 따라 영업외손익 역시 대폭 개선될 전망.
▲신성델타테크 - 가전과 휴대폰, LCD, 자동차 부품 등 기존 사업부의 안정적 성장 이어질 전망. 글로벌 자회사를 통한 사업 확장으로 IFRS 도입의 수혜 예상. LED용 PMF와 SMF Module사업과 반도체 리드프레임 등 신성장 동력 확보.
▲추천제외종목: 네패스(차익실현).
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