[서울파이낸스 박조아 기자] 현대차증권은 4일 한국콜마에 대해 하반기 실적 개선이 기대된다며 목표주가 6만1000원과 투자의견 '매수'를 유지했다.
정혜진 연구원은 "3분기 한국콜마의 실적은 연결 매출액 3920억원, 영업이익 321억원을 기록할 것으로 전망된다"며 "3분기 중국 북경 법인은 전분기 대비 실적 소폭 회복이 예상되며, 무석 법인은 북경법인 이관 물량 외 수주가 점차 증가해 매출액 성장이 있을 것으로 판단된다"고 말했다.
정 연구원은 "한국콜마의 별도법인, 화장품 부문 내수 매출은 점진적으로 회복되고 있는 것으로 판단된다"며 "작년 4분기부터 수익성 개선 흐름이 이어지고 있지만 향후 고객사 Mix 변동에 따른 수익성 변동성이 일부 존재할 것"이라고 분석했다.
그는 "중국 북경, 오프라인 기반의 주요 고객사의 수주도 점차 회복되고, HKN, H&B 부문의 컨디션을 포함한 고마진 제품 판매 하반기에는 점진적으로 회복될 것"이라고 전망했다.
정 연구원은 "한국콜마의 주가는 이미 저점 구간을 지난 것으로 판단되며, 내수는 코로나19 영향에서 점차 회복될 것으로 예상된다"고 말했다.
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