[서울파이낸스 남궁영진 기자] 대신증권은 3일 현대엘리베이터에 대해 유지보수 증가가 기대된다며 목표주가를 기존 9만4000원에서 10만5000원으로 상향 조정하고, 투자의견도 '시장 수익률'에서 '매수'로 올려잡았다.
이동헌 연구원은 "자회사 현대아산에 대한 하노이 2차 북미 회담 쇼크는 기반영됐다"며 "본업은 국내 엘리베이터 판매 눈높이가 낮아지고 있지만 유지보수 점유율 상승이 예상보다 빠를 것"이라고 판단했다.
현대엘리베이터의 1분기 연결 기준 매출액을 전년 동기 대비 0.4% 증가한 4358억원, 영업이익은 29.0% 늘어난 249억원을 기록할 것으로 추정됐다. 영업이익의 경우 컨센서스(시장 추정치)인 210억원을 상회하는 수준이다.
이 연구원은 "매출액은 제품판매가 줄고 유지보수가 늘어 1분기 제품판매 매출액이 4.1% 감소한 2829억원, 유지보수는 10.6% 늘어난 1042억원을 기록할 것"이라며 "영업이익은 유지보수 매출 증가로 개선돼 1분기 영업이익 추정치를 기존 206억원에서 249억원으로 상향 조정했다"고 설명했다.
지난달 28일 강화된 승강기 안전관리법의 수혜가 기대될 것으로 예상됐다.
이 연구원은 "15년 이상 된 노후 승강기에 대한 정밀안전검사 적용대상 지정, 정기검사주기 단축 등의 효과로 승강기 유지관리 시장 성장의 직접 수혜와 동시에 신규 승강기 설치에 대한 수요 확대가 전망된다"고 내다봤다.
그는 이어 "현대엘리베이터는 국내 승강기 설치 시장에서 43.7%의 점유율을 차지하고 있는데 반해 유지관리 시장 점유율은 22.7%로 비교적 낮은 수준"이라며 "수익성이 높은 유지관리 시장 점유율을 확대하기 좋은 시기"라고 제언했다.
