[서울파이낸스 박조아 기자] 하나금융투자는 12일 지어소프트에 대해 자회사 오아시스의 실적 성장이 기대된다며 목표주가를 6840원으로 상향조정하고, 투자의견 '매수'를 유지했다.
이정기·안주원 연구원은 "오아시스는 지어소프트의 본업인 웹·모바일 광고 서비스와의 시너지로 온라인 유통업의 핵심 경쟁력인 마케팅 역량을 확보했다"며 "도 오프라인 신선식품 유통업을 영위하며 갖춘 노하우로 고객들의 호응도 높은 식품 위주로 판매 제품을 구성할 수 있는 역량을 보유한 것으로 판단된다"고 분석했다.
이들 연구원은 "올해는 온라인 사업 실적 발생의 원년이 될 것으로 기대된다"며 "올해 오아시스 온라인 사업 매출액은 약 480억원을 달성할 것"이라고 내다봤다.
이들은 비상장 자회사 오아시스의 높은 성장세를 감안해 지분가치 평가 시 보수적으로 적용했던 30%의 할인율을 제거해 목표주가를 산출했다고 설명했다.
이들 연구원은 "매출 증대에 따른 영업레버리지 효과와 우리생협향 브랜드 로열티 비용 절감으로 영업이익이 확대될 것"이라며 "올해 지어소프트의 연간 매출액은 1931억원으로 전년대비 46.8% 증가하고, 영업이익은 640.9% 증가한 87억원을 기록할 것으로 추정된다"고 전망했다.
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