<대형주>
◇신규추천종목
▲한미약품- 내년 1분기 롤론티스 임상 3상 Top-line 결과 주목. 창사 이래 사상 첫 글로벌 3상결과 도출 예정. 올해 4분기와 내년 1분기에 걸쳐서 총 3건의 전임상 파이프라인(줄기세포 항암제, Triple Agonist, Glucagon Analog) 신규로 임상 1상 진입할 계획
◇제외종목
▲KCC- 기간 경과 및 종목교체 차원에서 제외
◇기존추천종목
▲풍산- 4분기구리 가격은 공급부족과 글로벌 경기회복에 힘입어 상승세를 이어갈 전망. 방산사업부문은 4분기 계절적 성수기이며, 3분기 이연된 수출 물량이 반영되면서 호실적 기대
▲SK- 핵심 자회사인 SK이노베이션, SK텔레콤, SK E&S, 손자회사인 SK하이닉스의 실적개선으로 NAV상승 기대. 연간 약 8~9000억원에 달하는 배당과 로열티 수익으로 지속적인 기업가치 성장 가능
▲대한항공- 델타항공과 협력강화로 태평양 노선 경쟁력 강화가 전망되며, 한중관계개선에 따른 중국노선의 점진적인 회복도 기대. 계열사인 진에어 상장을 앞두고 있으며, 진에어의 대규모 기재 확충으로 대한항공과의 연계 수송 시너지 효과가 본격화될 전망
▲하나투어- 내년 면세점 적자 축소에 따른 밸류에이션 부담 완화, 일본 자회사 상장 이벤트를 고려시 내년 기준 PER 22배에 해당하는 현 주가는 매력적인 수준. 향후 중국과의 관계 개선으로 패키지 ASP 상승효과가 생길 수 있는 점도 긍정적
▲삼성전자- 급증하고 있는 반도체 수요로 인해 공급 증가가 예상됨에도 불구하고 가격 강세는 내년에도 꾸준히 유지될 전망. 반도체, 디스플레이 실적 호조로 인해 실적 개선세는 올해 3분기 및 4분기에 이어 내년까지 지속될 것으로 기대
▲KB금융- NIM 회복 및 타행대비 높은 대출 성장에 따른 이자이익 증가로 인해 실적 개선세 지속될 전망이며, 연말로 갈수록 배당매력도 부각 전망. KB손보 및 KB캐피탈 완전 자회사화 이후, 추가적인 M&A에 대한 기대감도 다시 부각 기대
▲CJ E&M- 4분기 방송 및 영화 시장 성수기 진입으로 다양한 라인업 기대되며, 역대 최대 실적 전망. 스튜디오 드래곤 11월 상장 예정. 상장 후 연간 드라마 제작편수도 25~30편 수준으로 증가할 것으로 전망.
<중소형주>
◇신규추천종목
▲한국전자금융- 동사는 기존의 ATM사업과 CD VAN 사업만으로 성장에 한계가 있다는 판단하에 지난해부터 신규사업(KIOSK, 무인주차장, POS 등)에 진출. 무인자동화기기 사업은 최저임금의 상승과 함께 올해부터 본격적인 성장세를 보이고 있고, POS사업의 경우 중장기적으로는 NICE그룹과의 시너지도 기대되고 있어 주목할 필요가 있다는 판단
▲코미코- 반도체 미세공정화로 새로운 기술이 접목된 세정, 코팅 서비스의 수요 증가 전망. 올해 SK하이닉스, TSMC가 신규 코팅 기술을 대거 채택 하였으며, 향후 해외법인으로 확장하는 등 고객 포트폴리오 다변화 기대. 대만 법인 증설 효과는 내년부터 본격화될 전망
◇제외종목
▲후성- 주요 투자자들의 매물 출회에 따른 주요 이평선 하향 이탈로 제외
▲모두투어- 적정 수익률 달성 및 종목교체로 제외
◇기존추천종목
▲SK바이오랜드- 국내 천연 화장품 원료 시장 내 높은 M/S(38%)를 바탕으로 꾸준한 고객 다변화를 시현중. 내년 상반기 중국 해문공장의 증설완료가 예상되며, 내년부터 본격적인 매출 발생 기대
▲한라홀딩스- 핵심 자회사 만도의 중장기 성장은 고객다변화와 제품다변화를 통해 지속될 전망이며, ADAS 핵심부품과 ECU를 공급하는 만도헬라의 중장기 성장 전망도 확고. 유통부문은 A/S부품 및 그룹물류 위주로 성장하고 있어 안정성이 뛰어나며 최근의
외형성장속도 또한 당초 예상치를 상회하며 양호한 성장세 시현
▲나스미디어- 동영상, 모바일 광고 시장 성장 및 4분기 성수기 진입으로 이익모멘텀 지속 전망. 기존 K뱅크 마케팅 확대 및 평창 동계올림픽 개최에 따른 매출 성장 가능성 또한 긍정적
▲제주항공- 규모의 경제 및 근거리 여객수요 흡수에 따른 국제선 유임여객수와 평균운임 상승 전망. 비수기 4분기도 황금연휴 이연효과에 힘입어 전년대비 매출성장도 지속될 전망
▲유진테크- 하반기 주요 고객사들의 3D NAND 투자가 진행될 것으로 예상됨에 따라 장비 수주도 지속적으로 늘어날 전망. 주요 고객사의 DRAM 20 나노 수율 개선과 18 나노투자도 추가적으로 기대해 볼 수 있는 투자 포인트
▲디와이파워- 고객사의 아웃소싱 증가에 따른 동사의 매출확대로 3분기 실적 개선 기대. 중국 굴삭기 판매량 증가 지속 및 아시아 지역의 건설경기 회복 기대감에 중국 법인 성장성 부각
▲애경유화- 국제 가소제(DOP) 스프레드 개선으로 인해 3/4분기 영업이익 호조 전망. 국제가소제, PA 등 주요 제품 타이트한 수급은 4분기에도 지속될 것으로 예상. 바이오 디젤 또한 실적 정상화 기대
