<대형주>

◇신규추천종목- 없음.

◇제외종목- 없음.

◇기존추천종목

▲한국콜마- 부진한 업황 불구 3분기 국내 화장품 유통채널 확대 및 신제품 출시로 점진적인 매출회복 기대. 신공장 가동 및 '타미플루' 제네릭 출시로 하반기 제약부문에서의 고성장세 지속될 전망

▲두산- 신정부의 RPS 강화(2023년까지 발전량의 10% 신재생에너지로 충당→2030년까지28%)에
따라 지연돼왔던 대형 연료전지 프로젝트들의 수주가 이어질 것으로 기대. 전자, 모트롤 등 기존사업 강세 지속, 면세점 턴어라운드 등으로 실적 개선 지속 전망

▲POSCO- 중국 철강가격이 강세에 따라 동사의 3분기 제품가격 하락폭 제한되어 실적이 개선될
것으로 전망됨. 1분기에 매입한 고가원료 고갈에 따른 하반기 원재료 투입가격 하향 안정화 또한 실적 개선에 긍정적

▲대한항공- 3분기는 항공업종의 전형적인 성수기로 외형 증가 및 수익 개선 전망. 경기 호조로
화물부문도 본격적인 성장세 예상. 2017년말 계열사인 저비용항공사(LCC) 진에어 상장을 앞두고 있으며, 진에어의 대규모 기재 확충으로 대한항공과의 연계 수송 시너지 효과가 본격화될 전망

▲삼성SDI- 성장동력인 xEV(친환경차)용/ESS(에너지저장장치)용 2차전지의 영업가치 상승 기대. 2차전지 이외에도 OLED 스마트폰과 OLED TV 대중화에 따른 수혜가 기대되며, 올해 3년만에 영업이익 흑자전환 전망

▲SK머티리얼즈- 전방업체의 공격적인 메모리 반도체 및 OLED 투자로 특수가스 수요 급증 전망. 하반기 고객사의 본격적인 신규라인 가동에 따른 물량증가로 견조한 실적모멘텀 지속될 것으로 기대

▲SK하이닉스- DRAM의 경우 중국 IT업체들의 재고 조정, 하반기 공급 증가 가능성 등 부정적인 요인에도 불구하고 서버향 수요가 견조하여 가격 하락 압력은 제한적일 전망. 제한적인 DRAM 공급과 NAND의 빠른 수요성장으로 인해 올해에 이어 내년에도 반도체 업황 호조세 지속될 것으로 예상

▲대한유화- 하반기 중국 수요 회복과 제품 가격 반등에 따른 NCC 업황 개선 전망. 지난 6월 에틸렌 증설(80만톤/연)이 완료된 가운데 외형확대와 원가절감, 원료자체 조달 등 증설 효과도 본격화될 것으로 기대

<중소형주>

◇신규추천종목

▲주성엔지니어링- 주요 고객사인 LGD의 플렉서블 OLED 투자확대가 예상 및 SK하이닉스의 3D NAND투자로 내년에도 수주확대 추세는 지속될 전망. 상대적으로 고마진인 Flexible OLED향 장비매출 비중 확대에 따라 이익측면에서의 개선도 기대

▲원익머트리얼즈- DRAM 업황 호조는 물론 3D NAND와 OLED향 소재 출하 증가로 실적 모멘텀 점차 강화될 전망. 3D NAND는 적층 증가에 따른 신규 재료 공급 확대로, OLED는 고객사내 M/S 확대 수혜 기대

◇제외종목

▲휴온스- 단기간에 양호한 수익 달성해 차익 실현. 휴톡스 기대감과 밸류에이션 매력은 여전하다는 판단.

◇기존추천종목

▲카프로- 카프로락탐 가격 반등, 원재료 가격 안정으로 3/4분기 마진 확대 가능. 하반기 이익개선을 바탕으로 6년 만에 순이익 흑자전환 기대

▲엠케이트렌드- 사업부문 정리 효과에 따른 수익성 개선과 NBA, LPGA 등 라이선스 브랜드의 국내외 실적 성장에 주목. 특히, NBA 브랜드를 중심으로 하는 중국 사업 성장세도 주목

▲인바디- 2분기 실적을 통해 주력사업인 전문가용 인바디 고성장세 확인. 하반기 인바디 밴드 신제품 효과도 기대. 낮은 체성분 분석 침투율과 제품 다변화로 미국/중국 등 해외시장의 고성장세 지속 전망

▲코미코- 고객사 수율 개선 과정, 반도체 업황 호조 지속 등으로 인해 신규 코팅제 수요는 3분기에도 꾸준히 확대 기대. 반도체 미세화 공정 확대 트렌드는 계속 이어질 것으로 기대되는 가운데, 올해 하반기에 이어 내년까지 세정 및 코팅 수요는 동반 상승 예상

▲도이치모터스- 올해 5시리즈, 2018년 X시리즈 및 2019년 3시리즈의 풀체인지가 예정돼 있어 신차 모멘텀 본격화가 예상되며, AS사업부의 CAPA 증가에 따른 매출 성장도 기대. 향후 도이치오토월드는 동사의 핵심 성장 동력이 될 것으로 예상되며, 올해 도이치파이낸스의 흑자전환이 예상되는 점에도 주목

▲실리콘웍스- 대형 및 중소형 OLED를 중심으로 한 고객사의 적극적인 투자 결정으로 동사 수혜 전망. OLED TV용 D-IC와 Mobile용 One-chip 등 고마진용 제품을 중심으로 한 매출 다변화로 점진적 수익성 개선 기대