◇신규추천종목
▲제이콘텐트리 - 2017년 연결 영업이익 512억원(+27.7% YoY) 전망. 방송부문 영업이익 117억원(+35.2% YoY) 예상. 극장 점유율 상승에 따른 수익성 회복, VOD 성수기효과 및 JTBC 콘텐츠 경쟁력 강화에 따른 유통부문 고성장으로 방송의 가파른 이익 증가세 지속. 2017년 PER은 15배 수준으로 여전히 저평가 국면
◇제외종목
▲제일기획 - 수익률 13.5%, 상대수익 13.8%p
◇기존 추천종목
▲LG전자 - 미국 시장에서 OLED TV, V20, 시그니처 가전 등 프리미엄 제품 판매 증가 긍정적. 2017년 스마트폰 플랫폼 통폐합을 통해 MC 사업부 적자 전년 대비 48% 감소 전망.
▲NH투자증권 - 비용 절감에 따른 판관비율 개선 가시화 긍정적. 2016년 PBR 0.6배로 역대 최저 수준으로 밸류에이션 매력 보유. 지수가 상승함에 따라 업종 중 베타가 가장 높은 증권 업종에 주목할 필요.
▲하나투어 - 10월 인천공항 2터미널 오픈으로 출국자 장기적 성장 예상. 원/달러가 추세적으로 강세가 되면 해외 여행객이 증가도 가능. 면세점사업 축소 전략으로 2017년 면세점 적자폭 감소 기대.
▲KODEX코스닥150 - 2월 확대될 대외 불확실성 등으로 수출 모멘텀 약화될 경우 KOSPI보다는 KOSDAQ에 대한 관심도 필요. 수출 증가율 변화에 KOSDAQ 대비 KOSPI의 민감도가 높음. 수급 불균형 해소에 따른 낙폭과대 관점에서 접근 가능한 시점.
▲GS홈쇼핑 - 양호한 4Q16 실적 시현: 일회성 이익 감안해도 예상치에 부합한 실적 달성. 3년 연속 배당 성향 40% 기록, 2016년 현금 배당 공시 기준 배당수익률 4%. 2016년 현금 배당과 동시에 자사주 신탁 취득 결정(300억원) 공시를 통해 주주 환원 정책 강화 발표
▲DGB금융지주 - 지역 내 자동차 부품 등 상대적으로 안정적인 산업이 포진. 4분기 일시적 부진한 실적은 주가에 반영. NIM이 다른 시중은행 대비 더 빠르게 개선되는 점이 중요. 다른 지방은행과 비교 시 ROE +1%p 우위, 보통주 자본비율 +100bp 우위지만 PBR 0.43배로 같은 수준.
▲SK네트웍스 - 4Q16 패션, 면세점 중단사업 손실 1,000억원 발생 등으로 구조조정 마무리. 지난 5년간 늘어난 렌터카 운영대수의 중고차 매각 본격화 등으로 렌터카 실적 고성장 본격화. 브라질 철광석 업체 손상처리 8,300억원 발생 영향으로 향후 6년간 법인세 1,800억원 면제.
▲옵트론텍 - 전/후면 스마트폰 카메라 화소 경쟁으로 고마진 제품인 필름 필터 수요 확대 전망. 글로벌 듀얼 카메라 보급률 확대에 따른 필터 공급 물량 증가(+16% YoY) 전망. 2017년 예상 실적 기준 PER 16.2배. 과거 스마트폰 호황기(13년) 동사 PER 25배까지 상승. 실적 개선 가시화시 주가 리레이팅 기대.
