◇코스피
▲KB금융 - 충당금 적립 및 금리 인상으로 향후 실적 상승 기대. 2분기 기업구조조정 충당금 적립으로 3분기 이후 실적 부담 감소. 최고수준의 네거티브 듀레이션 갭으로 향후 금리 상승 시 NIM 상승 수혜 전망. 새 회장 취임으로 향후 자산건전성 개선 작업 여부 착수 기대.
▲대한한공 - 여행객 및 화물 운송수요 증가. 경기회복과 환율안정에 따른 해외여행 수요 증가. IT 수출 호조로 항공화물 운송수요 급증. 동아시아 항공 수요 증가와 일본 업체의 부진에 따른 수혜.
▲한진해운 - 우호적 대외환경으로 인한 호실적 전망. 3분기 성수기 진입에 따른 물동량 증가 및 운임 상승 전망. 2011년 이후 예정된 대형 컨테이너선박 인수로 시장점유율 확대 가능. 컨테이너 해운시장의 구조적 선박부족 문제로 2011년에도 견조한 운임 예상.
▲대림산업 - 현금흐름 안정화 및 하반기 수주 가능성. 안정적 포트폴리오 구성으로 향후에도 꾸준한 이익기여 구도 마련. 미분양 소진과 SOC 지분 매각으로 하반기 현금흐름 호조 기대. 하반기 필리핀 화력발전소, 사우디 가스 프로젝트 등 수주 가능성.
▲호텔신라 - 국내 경기회복과 중국 수혜. 경기회복으로 인한 내국인 출국자 증가에 따른 면세점 매출 증가. 유럽 금융위기 일단락 및 원화강세 추세로 우호적 사업환경 지속 전망. 1인당 매출액이 높은 중국인 입국자수 급증으로 면세점 사업 성장 동력 부각.
▲CJ CGV - 실적 턴어라운드와 해외진출로 인한 성장동력 보유. 극장 성수기인 3분기에 접어들어 월드컵으로 인한 실적 부진 만회 전망. 슈렉4와 토이스토리3 등 3D 영화의 연속 개봉으로 ATP(Average Ticket Price) 상승 추세 지속. 현재 3개인 중국 내 사이트를 2011년 10개 이상으로 증가하여 중국시장 비중 지속 증가 계획.
▲SKC - 기존 강점인 필름 성장으로 경영전략 회귀 담당. 필름생산능력 09년 14만톤(미국 포함)에서 14년 28.4만톤으로 확대. 수요증가와 원료비 절감노력 가시화로 PO 부문 수익성 바닥 통과. 계열사 매각 및 유상감자 등을 통해 1,200~1,300억원의 현금창출가능.
▲추천제외종목:롯데쇼핑(수익률 둔화).
◇코스닥
▲SBS콘텐츠허브(신규) - 신사업 모델 지속 등장. 프로덕션의 유통부분과 합병시너지 효과 본격적 시작. 뉴미디어의 플랫폼 증가로 성장 지속 가능성. 자회사 ‘스토리웍스’를 통해 콘텐츠 유통에서 기획, 제작, 투자 등 Value Chain 전반에 걸친 관리.
▲나이스정보통신(신규) - 산업의 지속 성장으로 인한 수혜. 정부의 신용거래 확대 의지 및 카드사 혜택 확대로 신용카드 사용 지속 증가. 산업 내 점유율 상승 및 현금영수증 등 새로운 매출동력 성장. 올해 예상 PER 4.4 배로 코스닥 통신방송서비스 업종 대비 절대 저평가.
▲에이테크솔루션 - 실적성장구조와 기술력 평가 시점. 2분기 실적 최고치 예상과 해외법인 지분법 평가이익 반영되며 순이익(60억 예상) 규모 극대화. 올해 한단계 레벨업된 실적과 천안신공장 완공(생산 capa 1,400억)에 따른 생산기지 확대 긍정적. 신규 부가가치 부품(리드프레임, 도광판) 하반기 매출 본격화 예상에 따른 성장동력 확보 주목.
▲에스폴리텍 - 본격적인 턴어라운드 진행중. 2분기 사상 최대 매출 및 10년 창사이래 최대 실적 달성 전망. 경쟁업체 사업철수와 지속적인 판가인상으로 시장점유율 확대 및 영업마진개선. 태양광 EVA Sheet 인증 통과 기대와 매출 가시화로 고성장 초기국면 진입.
▲잉크테크 - 전자잉크 제품화 확대 주목. 은반사필름(LED, 3D TV 적용), EMI 차폐필름 등 하반기 매출 가시화에 따른 실적 성장 기대. 은페이스트(터치스크린 패널 전극용, 태양광 전극재료 등) 적용 확대 주목. 10대 핵심소재(WPM) 관련 고전도 투명전극소재(플렉서블 디스플레이 부문) 참여 긍정적.
▲한국트로닉스 - 실적성장과 배당메리트 주목 시점. 국내 전자제품 EMS 전문업체로 삼성전자, 에스엘시디 공급에 따른 안정적인 실적 기록. 중대형 TFT-LCD 용 부품(LCD TV Board), LED SMT 제품 실적증가 긍정적. 올해 한단계 레벨업된 실적규모와 배당메리트(배당성향 30%) 보유.
▲추천제외종목:없음.
