◇코스피

▲호남석유(신규) - 화학 제품 성수기에 진입하며 석유화학 시황 2010년 상반기까지 호황 국면을 이어갈 것으로 예상. 금융위기로 인한 신증설 지연을 감안하면 석유화학 시황이 2012년까지는 상대적으로 양호할 가능성. Valuation 저평가 수준으로 매력적.

▲삼성SDI - 예년에 비하면 양호한 수준인 1분기 바닥으로 실적은 지속적 개선될 전망. 수요 확대 예상되는 대면적 폴리머 전지 안정적으로 공급할 수 있는 업체가 제한적이므로 높은 수익성 기대. 2차 전지 출하량은 2분기부터 증가하며 3분기까지 실적 개선 이어갈 전망. 전기 이륜차용 Li-Ion전지 시장 2015년까지 3조원 전망.

▲오리온 - 국내 제과 시장 부진에서 회복되면서 판매량 증가세 및 밀가루 가격 인하와 환율 하락으로 원재료가격 전반적 하락하여 1분기 실적 호조 전망. 해외시장(중국, 베트남, 러시아) 성장 지속. 닥터유, 마켓오 판매 호조 및 포트폴리오 확대로 국내 프리미엄 제과 선도. 스포츠토토, 위탁 수수료율 예상보다 높게 조정됨에 따라 리스크도 소멸.

▲우리투자증권 - 4Q 실적은 3Q 부진을 털고 어닝 서프라이즈 기대. 1) 남아있는 하이닉스 매각 차익, 2) 부동산 재평가에 따른 Book 증가, 3) 증권사 중 가장 많은 KRX 지분가치 등 자산가치 부각.

▲NHN - 4월부터 쇼핑캐스트 도입과 과금제 변경으로 전자상거래 매출액의 큰 폭 증가가 기대되는 등 장단기 실적 전망에 긍정적인 변수들이 새롭게 부각 중. 2월 네이버재팬 순방문자수 증가, 비수기임에도 불구하고 강한 성장세 확인. 성수기와 월드컵 특수가 있는 2분기에 디스플레이광고 단가 인상 가능성이 높아, 2분기 추가적인 실적 모멘텀 기대.

▲삼성전기 - MLCC 사업: 초과 공급 우려보다는 시장 확산에 따른 수혜에 주목. LED 사업: LED BLU TV와 3D TV 확대 수혜 전망. 최대 고객사내의 점유율 유지되고 있고, LED 조명 준비도 양호. 1Q10 실적 4Q09보다 증가하며 사상 최대 실적 기록 예상.

▲LG디스플레이 - 상반기 제한적인 공급증가와 선수요(pull-in demand)로 기대 이상의 실적 예상. 2010년은 LED TV 시장의 원년: 시장 지배력 확대를 위한 절호의 기회. Apple iPad의 9.7” IPS 패널 공급으로 IPS 기술에서 우위를 점하고 있는 동사의 수혜 예상.

▲삼영전자 - Slim형 LED와 LCD TV의 판매 호조에 힘입어 해당 제품에 적용되는 동사의 Super Slim형 콘덴서 제품 매출 및 수익성 개선. 큰 규모의 현금성 자산과 공장부지 재평가 및 개발 가능성에 따른 높은 자산 가치 부각.

▲LG패션 - 소비 심리 개선과 겨울 한파로 동복 매출 증가, 지난 해 상반기에 고가 여성복 6개 브랜드의 국내 판권 인수 효과로 인해 1분기 실적 호조 전망. 가두점 매출 회복 시점이 다소 앞당겨지면서 2010년 이익 개선 가시성이 더욱 뚜렷해짐. 올해 경기 회복으로 유통 및 브랜드 투자효과 극대화 예상.

▲한국단자 - 동사가 속한 전방산업인 자동차 산업의 경우 각국 정부의 정책 지원 효과와 소비 회복 기대 맞물리며 예상보다 좋은 업황 보일 전망. 신규 시장인 중국으로의 진입과 신규 사업인 LED 리드프레임 진출은 2010년 실적 개선의 중요한 원동력. LED 리드프레임의 신규 법인 설립 후에도 기업 가치는 변함 없을 전망.

▲추천제외종목: 없음.

◇코스닥

▲영풍정밀 - 내부식성 특수펌프 및 밸브 전문 제조 기업으로써 안정적인 매출 성장과 높은 이익률로 눈에 띄는 성장세 구현. 보유지분(고려아연, 영풍)의 지분법 평가이익 및 저평가된 상태의 현재 주가수준도 매력적.

▲소디프신소재 - 반도체/LCD 업황 호조, 경쟁사 화재에 따른 점유율 상승으로 1분기 실적 예상치 상회 전망. NF3 수급은 2011년까지 타이트할 전망이어서 동사의 점유율 상승 및 수익성 개선이 두드러질 전망. 태양전지 수요 회복으로 모노실란 수요에 대한 우려도 경감.

▲미래나노텍 - 2010년 LED TV의 원년: 슬림 디자인 위해 LED칩 수 줄이면서 저하된 휘도 보상을 위한 고휘도 광학필름 수요 급증할 전망. 모바일 기기(스마트폰 등) 저전력 설계를 위한 핵심 부품인 광학필름 생산. 신성장 동력인 ITO용 하드 코팅 필름 및 3M이 독점하고 있는 재귀반사필름 상반기 중 매출 본격화 예상, LED 도광판 4Q10
본격 매출 전망.

▲켐트로닉스 - 스마트폰 및 LED TV 보급 확대로 Thin glass 매출 성장세 높아. 가전제품의 버튼, 터치 패널 채택 확대로 동사의 터치패널용 IC 및 Board 매출 증가 예상. 전방산업(디스플레이 및 터치)의 지속적 성장이 예상됨에 따라 동사 실적도 지속적 신장 전망. 낮은 밸류에이션 매력적.

▲이엘케이 - 현재 모토로라의 주력 터치패널 공급 업체이고, LG전자에 터치패널을 납품 중이므로 스마트폰 시장 확대에 가장 큰 수혜주. 글로벌 터치센싱 업체 시냅틱스와 소니, 유럽 네비게이션 업체 등 신규 거래선 및 신규 제품에 대한 기대가 높음. 터치센서 칩을 제외한 터치패널 모듈 생산의 모든 부품을 생산하는 업체로 원가 경쟁력이 탁월.

▲추천제외종목: 대진디엠피(수급악화로 인한 종목 제외), 주성엔지니어링(최근 주가급등으로 인한 종목 제외).