◇대형주
▲녹십자- 독감 및 신종플루 이슈가 점증하는 국면에서 백신 수요 증가로 인한 동사 이익 모멘텀 기대. 환율의 급격한 하락으로 원가율의 빠른 개선 기대.
▲대우인터내셔널- 동사의 매각 이슈가 고조되는 상황에서 M&A프리미엄의 증가 기대. 상승국면인 천연가스 가격의 추가 상승이 예상되는 국면에서 동사가 보유한 미얀마 가스전의 가치가 재평가될 것으로 기대.
▲영풍- 달러 약세로 인한 상품가격 강세 국면이 지속됨에 따라 동사의 이익 모멘텀 부각 기대. 동종업체 대비 저평가된 자산가치와 우량 계열사 지분가치의 부각 기대.
▲한미약품- 기술 및 품목 수출 등의 해외사업 모멘텀 부각 기대. R&D 비용 증가 등의 단기적 수익성 악화에도 불구하고 신약 개발 및 영업활동 등 펀더멘탈이 개선되고 있다는 점에서 현 조정 국면은 장기적 매수 기회.
▲SK케미칼- 보유 자산 매각을 통한 재무구조 개선과 바이오사업 가치의 재평가로 밸류에이션 상향 메리트 보유. 지속적인 이익 개선으로 올해 사상 최대 실적 기대.
▲LS- 스마트그리드 이슈 부각 가능성이 높아짐에 따라 관련 자회사들을 보유한 동사의 모멘텀 기대. 지속적으로 상승하고 있는 구리가격 역시 동사의 가치에 긍정적인 요인.
▲한국전력- 환율과 유가가 안정된 수준을 지속하고 있는 상황에서 동사의 큰폭 비용절감효과 기대. 해외 진출 이슈 및 요금인상이 가시화되면서 동사 주가의 재평가 기대.
▲고려아연- 아연과 납 가격의 강세가 지속되면서 동사의 이익 모멘텀 기대. 동사 실적의 가장 중요한 변수인 환율이 1200원대 중반에서 하락을 멈추고 안정화된 수준을 보이고 있는 점도 긍정적.
▲삼성전자- 2분기 어닝서프라이즈를 통하여 지속적으로 개선되고 있는 제품 및 가격 경쟁력이 부각. 우호적인 환율 수준과 개선되는 소비심리가 경쟁업체 대비 지속적인 호실적을 가능하게 할 것으로 판단.
▲추천제외종목: 없음.
◇중ㆍ소형주
▲GS글로벌- 안정적인 이익 창출력에 비해 현 주가 수준은 저평가 영역. 최근 원자재 가격 상승으로 인해 외형 성장 역시 꾸준히 이뤄질 전망. GS그룹 인수 이후 타 계열사들과의 시너지 창출 본격화 기대. 이자 지급부채가 없고 현금성 자산이 풍부하다는 점에서 금리 상승시에도 방어적 효과 기대.
▲풍산- 향후 달러 약세와 그로 인한 상품가격 상승이 예상되는 상황에서 동사의 주가 모멘텀 기대. 3분기 실적 모멘텀이 기대되며 영업익 기준으로 사상 최대치 기대.
▲빙그레- 환율 하락이 지속적으로 진행되는 국면에서 동사의 이익 모멘텀 증가 기대. 시장 조정 국면에서 경기 방어주로서 상대적인 매력이 증가할 것으로 예상.
▲호텔신라- 원화 강세와 엔화 강세가 동시에 이루어지고 있는 상황에서 국내 관광객 및 일본인 관광객증가를 통한 실적 모멘텀 부각 기대. 타 여행주 대비 저조한 주가 상승폭이 빠르게 좁혀질 것으로 기대.
▲대성산업- 바지안광구 시추로 관련 모멘텀 부각 기대. 동사는 광구 지분 7.6% 보유. 금리 인상시 인플레 헤지 이슈가 부각될 시 동사의 우수한 부동산 자산가치 부각 기대.
▲한솔제지- 환율 하락과 제지 업황 회복으로 하반기에도 지속적인 이익 모멘텀 기대. 자회사인 아트원제지의 턴어라운드 및 한솔개발의 손실 축소 등 계열사 관련 할인 요인도 크게 감소될 것으로 기대.
▲추천제외종목: 없음.
