◇ 이번주 신규 추천종목
현대중공업, LG전자, LG이노텍, 금호석유, 국보디자인, 인포마크.
◇기존 추천종목
▲SK = 합병 이후에도 사업홀딩스로 남아 기존 사업에서 성과 창출, 사업 포트폴리오 관리로 적극 대응할 것. 초과 성장에 대한 잠재력과 더불어 적극적 사업 지주 모델에 대한 재평가 지속될 전망. 브랜드 로얄티 인상 가정시 배당 상향등 수익화 기대 가능.
▲NAVER = 라인뮤직, 라인앳 9월 유료화, LINE 게임 출시수 증가 등에 따른 라인 실적 성장성 회복 전망. 국내 모바일 검색, 커머스 매출 호조 등 국내 실적 안정적 성장 중.국내외 SNS 기업 대비 벨류에이션 격차 확대, 하반기 LINE 성장성 회복에 따른 주가 상승 기대
▲LG생활건강 = 후(LG생활건강) 7월 면세점 전년수준 추정. 더운 날씨와 저기조 효과로 음료사업 실적 기대.
▲LG전자 = 성장성 부재에 대한 우려로 PBR 0.6배까지 주가하락. GM과의 전기차 부품 협력 확대로 VC 부문 매출 성장 속도 빨라질 것으로 예상.
▲LG유플러스 = 2분기 실적 개선 전망. 영업이익은 1800억원 이상으로 회복. PER 11.4배로 전세계 통신사업자 가운데 가장 저평가. 배당 200원 이상 전망. 배당수익률은 2.1% 이상.
▲현대중공업 = 3분기 어닝쇼크 이후 4분기에는 흑자전환 가능할듯. 조선·해양 손실반영 거의 종료와 해양의 일회성 이익. 벨류에이션은 PBR 0.4배로 2000년대 초반 바닥수준으로 떨어져 있음. 플랜트사업부가 리스크요인이기는 하나, 단기적으로 트레이닝 관점에서의 접근은 유효할 듯.
▲BNK금융지주 = 주요 은행 중 최고 수준의 수익성(2015년 예상 ROE 9.6%) 지속될 전망. 지역경기 호조를 바탕으로 10% 내외의 대출 성장 지속 전망, 경남은행과 시너지도 본격화. 고수익성 보유에도 PBR 0.7배 내외로 저평가, 자본비율 우려는 실체가 없어.
▲LG이노텍 = 국내 IT 부품 업체 중 전장부품 분야에서 유의미한 성과를 내고 있는 몇 안되는 업체로 주가 프리미엄 당위성 부각될 것. 듀얼 카메라 시장 리더십도 확보하면서 휴대폰 부품 분양에서도 선전할 전망.
▲녹십자 = 국내 독감백신 공급과잉 물량 감소 및 정부 입찰가 상승 예상. 하반기 혈액제제 IVIG 미국 FDA 허가 신청 예상. 2019년 캐나다 혈액제제 공장 완공 후 북미지역 연간 약 3000억원 이상 매출 기대.
▲금호석유 = 주력 원료인 SM과 부타디엔 가격 하락으로 4분기 합성수지와 합성고무 수익성 개선. 4분기 발전단가 상승으로 열병합발전소 210억원 수준으로 회복 전망. 내년 3월부터 신규발전소 가동으로 실적 개선 전망. 내년 영업이익 3265억원으로 전년 동기 대비 49% 증가 예상.
▲CJ E&M = 신서유기 등 인터넷컨테츠 경쟁력 증가에 따른 동영상 광고 시장 성장 수혜. 중국 현지 법인 설립에 따른 중국과 컨텐츠 공동 제작 가속화 전망. 중국 콘텐츠 시장 성장 수혜 기대. 제작비 효율화 및 매출성장지속으로 수익성 개선추세 지속.
▲CJ CGV = 중국 박스오피스, 오는 2018년 세계 최대시장으로 도약 전망. 중국 인구 1인당 영화관람편수, 2014년 0.6편으로 초기 성장 국면. 중국 CGV 3분기에도 흑자 시현 기대.
▲삼익악기 = 동사 중국 시장 점유율은 14년말 기준 17%에서 21%까지 가파르게 성장. 중국 입학시즌이 7~8월임으로 3분기 최대 성수기 전망. 인천공항 11구역(기존 신라면세점) 매출이 내년부터 본격적으로 발생됨에 따라 16년 사상 최대 실적 전망.
▲SKC 코오롱PI = 삼성페이 및 무선충전기능 탑재 스마트폰 증가로 PI 필름 신규 수요처 확대, 방열시트용 PI 애플 아이폰 진입에 성공. 우수한 공정 기술력 및 시장 지배력 고려시 글로벌 Peer Group 대비 현저한 저평가 상태.
▲국보디자인 = 국내 인테리어 시공분야 도급순위 1위로서 우수한 재무구조 확보. 노후 건설의 중장기적 리모델링 및 재건축 시대 수혜 예상. 베트남 법인 진출 1년만에 흑자전환하며 괄목 성장.
▲손오공 = 기존 완구 유통 분야를 넘어 애니메이션과 캐릭터 산업으로 사업 영역 확장. 자체캐릭터를 통한 해외 시장 공략이 기대돼 중장기적 성장성 보유 평가.
▲현대통신 = 풍부한 신규 수주를 바탕으로 내년까지 안정적 실적 전망. 올해도 우호적 정부 정책 등으로 민간 건설·분양 시장 호조가 지속될 것.
▲KCI = 샴푸 등 생활용품에 들어가는 고급 첨가물을 만드는 업체로, 로레알, P&G, J&J, Henkel 등 글로벌 메이저 기업들을 고객사로 확보. 중국 헤어케어 제품 시장 성장에 따른 고객사의 판매량 확대 및 신규 고객 추가 확보 수혜 전망. 우호적 환율 효과와 감가상각비 감소에 영향 등으로 실적 개선 전망. 순이익 30%대 배당성향도 매력적.
▲에스티아이 = LCD 및 OLED, 태양광 등 공정에 화학물을 공급하는 CDS 장비와 세정 및 식각을 하는 WET 장비 제조 전문 기업. 중국 LCD 및 OLED 투자 확대에 따른 최대 수혜 전망.
▲인포마크 = 'egg'로 알려진 라어투 및 웨어러블 키즈폰 등을 생산하는 통신기기 전문 업체. LTE 서비스 확산 및 해외시장 공략으로 모바일 라우터 판매량 회복 전망. 국내에서 성공적으로 런칭한 키즈폰의 해외시장 공략 본격화에 따른 성장성 보유.
◇ 이번주 추천 제외 종목
현대산업, SK하이닉스, 고려아연, 현대백화점, 휴비츠, AJ네트웍스.
