◇현대 able 액티브형 포트폴리오
▲ 제일약품 - 약가 인하 영향 불구, 주력 상품인 리피토와 리리카 등의 매출 증가로 3분기 누적 영업이익 70억9000만원으로 전년(28.1억원)대비 큰 폭 실적 호전 기록. 뇌졸중 치료제 합성 신약 'JPI-289'의 국내 임상 1상 완료에 이어 내년 하반기 2상 진입 예정 등 자체 신약 연구개발 긍정적.
▲ 케이엠더블유 - 미국 버라이즌향 RRH 장비 매출의 정상화 예상 및 스프린트사의 TD LTE 사업 관련 안테나 매출 가세 등 2015년 큰 폭 실적 호전 예상. 이동통신부품업체인 자회사 텔콘(지분율 87.3%)의 상장(24일 예정)을 통한 현금 유입 등 기업가치 증대 및 시너지 효과 기대.
▲ 아이컴포넌트 - 3분기에도 부진한 실적이 예상되지만 향후 플렉시블 재료인 배리어 코팅 기술로 새로운 성장세가 기대됨. 상반기에 배리어 코팅 관련 매출이 발생하고 있으며 향후 TV시장 분야까지 영역이 확장될 것으로 예상됨.
▲ 화인베스틸 - 전방시장의 불황과 전통적인 비수기를 냉각대 확장 공사 등 원가절감으로 극복하면서 3분기 호실적 달성. 동사는 LPG선 및 특수선용 신강재 개발 이외 트랙슈 등 일반 형강분야 제품 다변화를 통해 매출 및 수익성 증대에 주력할 방침
▲ 인터지스 - 벌크 하역 중심의 차별화된 종합물류기업으로 3분기 사상 최대 매출액과 영업이익 달성할 전망. 부산항 최대 선석 보유 업체로 해운 3자 물류 확대가 성장의 축으로 브라질 물류법인 진출 등도 긍정적.
▲ 서울옥션 - 국내외 미술시장 회복에 따른 성장 추세 빨라 질것으로 예상되며 신규 중국인 컬렉터의 미술시장 진입에 따른 수혜가 예상됨. 정부의 '미술진흥 중장기 계획'도 국내 미술시장 거래 활성화에 긍정적 영향 예상.
▲ 바이넥스 - 일본 최대 제네릭 제약사인 니치이코(주)가 최대주주로 재무적 안정성과 성장성 확보 평가에 긍정적. 바이오의약품 수요 증가와 아시아 지역을 담당하는 바이오의약품 위탁생산(CMO)업체로서 성장 가능성이 기대됨.
▲ 신규종목 없음. 제외종목 디엔에프(공장 화재발생에 따른 생산 중단)
◇현대 able 안정성장형 포트폴리오
▲ 현대글로비스 -해외물류 증가세 본격화 되고 있으며, 안정적인 영업 실적 지속 전망, 중장기 물류사업 확장으로 종합 물류업체 성장 전망. PCC 및 제선원료 벌크선 사업 호조 지속 전망, 해외 현지법인 수익성 개선으로 4Q 실적 안정적일 전망.
▲ 한진칼 - 대한항공-한진칼 주식스왑 완료로 한진그룹의 지주회사 전환에 따른 지배구조 변환 불확실성 해소. 중국 등 여행객 수 증가함에 따라 저가항공, 호텔, 여행정보서비스등 자회사 가치 부각 기대.
▲ LG디스플레이 - 대면적 UHD TV 수요증가로 패널 수급 견조, 이에 따른 실적 개선 기조 4Q 유지될 전망. 고객사 수요 증가에 따른 ASP 개선 추세 유지되고 있고, 2015년 상반기까지 실적 개선 기조 유지될 것으로 기대됨.
▲ SK브로드밴드 - IPTV 가입자 3Q 순증하며 실적 개선에 긍정적 영향, 2014년 홈쇼핑 수수료도 전년대비 증가하며 긍정적 전망. 2014년말 기준 IPTV 가입자는 280만명 전망, 전년대비 72만명 증가 예상되며 이익발생 구조로 전환 기대, 2015년 이익 가속화 예상.
▲KT&G - 3분기 실적 시장 컨센서스에 부합하는 수준으로 양호하게 달성, 담배수출 37% 급증과 내수 점유율 안정에 기인. 해외수출 확대와 신시장 추가로 인한 4Q실적 개선 기대와 배당 매력이 부각될 전망.
▲ 한국금융지주 - 자회사 실적 호조 지속으로 동사의 실적 개선 속도 빨라 지고 업황 개선 기대감 존재. 동사 핵심 경쟁력 중 하나인 IB부문 4분기 실적 개선 기대되며 펀더멘털 개선과 정부정책 수혜 전망.
▲ 삼성화재 - 3분기 순이익 시장 컨센서스 대비 6% 상회, 경쟁사 대비 우수한 자동차 보험 손해율 기록으로 향후 주가에 긍정적일 전망. 우량한 고객 구조에 따른 손해율 감소와 장기위험 손해율도 경쟁사 대비 우수한 형태, 배당성향 확대에 따른 배당 매력 증가 예상.
▲ 고려아연 - 3분기 실적은 시장 컨센서스에 부합 전망, 4분기 이후 증설된 설비의 양산 시작으로 외형 확대 및 비용절감 효과가 기대됨. 단기 달러강세 요인 존재하나 중장기 비철금속 가격 전망은 신흥국 수요 유지 및 공급부족 요인 존재로 낙관적인 전망.
▲ 삼성전자 - 태블릿PC의 경우 전년대비 큰 폭의 출하 성장 및 스마트폰도 전체적으로 안정적 성장이 지속될 전망. 메모리 사업부의 실적호조 지속과 함께 배당성향 증가, 자사주 매입 가능성 등 주주친화정책 긍정적.
▲ 신규종목 및 제외종목 없음.
