[서울파이낸스 고은빛기자] 신한금융투자는 20일 농심에 대해 최근 가파른 주가 상승으로 벨류에이션이 부담된다며, 투자의견을 '단기매수(Trading Buy)'로 조정하고 목표주가를 29만5000원으로 하향조정했다.
조현아 신한금융투자 연구원은 "최근 기저 효과로 실적은 턴어라운드가 가능하겠지만 가파른 주가 상승으로 밸류에이션 매력이 떨어진 상태"라며 "라면 가격 인상은 원재료비 하락으로 올해 상반기 내에는 쉽지 않을 것으로 보인다"고 전망했다.
지난해 4분기 실적에 대해서는 "매출액은 전년동기 3.3% 줄은 4768억원, 영업이익은 18.4% 감소한 242억원으로 예상된다"며 "라면 점유율은 66.2%로 전년 동기 대비 2.1% 하락할 것"이라고 내다봤다.
올해에는 "삼다수 매출 감소 효과 소멸로 턴어라운드가 가능할 전망"이라며 "신제품은 프리미엄 제품으로 계획하고 있어 ASP(평균판매단가) 상승이 예상되며 포장재 등 일부자재비 하락과 원화 강세, 국제 소맥가격 하락으로 매출원가율이 전년 대비 0.8% 하락해 수익성 개선이 가능할 것"이라고 설명했다.
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