◇ 삼성 TOP 10 포트폴리오
▲현대모비스 : 현대차그룹 신차 사이클 도래 및 Capa 확대의 최대 수혜주. 자동차산업 상승사이클 진입으로 완성차대비 주가 프리미엄 확대 예상.
▲SK하이닉스 : 스마트기기 탑재량 증가대비 추가증설이 전무하여 D램 가격 강세 지속. 2013년 실적 턴어라운드 이후 2014년 4조원대의 영업이익 실현 예상.
▲NAVER : 게임·광고사업 등으로 5년내 전체 매출 50%이상이 라인에서 발생. 경쟁사 위챗 약 40~50조원 평가 감안시 11조원 수준 라인가치 저평가.
▲한국전력 : 13년 9.4% 전기료 인상과 원화 강세 진행으로 2014년 실적 개선 전망. 국가에너지 기본 계획내 원전비중 증가로 저비용 발전량 증가 예상.
▲하나금융지주 : 금리 하락 사이클 종료와 적극적인 M/S 확대로 이자이익 증가 전망. 은행업황 개선시 상대적으로 저평가된 동사의 주가모멘텀 높을 것.
▲대우조선해양 : 3년 연속 수주잔고 증가와 상선시장 회복으로 외형성장 본격화. 충당금 감소 및 적자 프로젝트 종료로 2014년 큰 폭의 이익성장 예상.
▲OCI : 전세계 태양광 발전의 수요 증가가 지속되며 공급과잉 해소 전망. 폴리실리콘 가동률 상승과 탁월한 원가경쟁력으로 실적턴어라운드 예상.
▲동부화재 : 주가 디스카운트 요인인 그룹 지배구조 리스크 해소로 재평가 기대. 손보업체 중 금리 상승시 기업가치 개선 폭이 가장 클 전망.
▲CJ제일제당 : 현재 라이신 가격은 경쟁업체의 원가이하로 하락하여 하방경직성 확보. 라이신 수요의 선행지표인 돈육가격 반등으로 업황 개선 기대.
▲제일기획 : 국내 광고경기 회복과 스포츠 빅 이벤트 효과로 실적모멘텀 기대. 뉴미디어 매체 다변화·지상파 중간광고 허용 등 우호적 정책 환경.
▲신규추천종목 : 없음.
◇ 글로벌 Best 11 포트폴리오
▲구글 : 검색광고 포함한 온라인 광고 시장 점유율 확대 전망. 바이오테크 업체 <칼리코> 설립으로 헬스케어 사업 본격 진출 선언.
▲퀼컴 : 저가형 64비트 쿼드코어 LTE칩 출시로 개발도상국 공략에 나설 전망. 스마트 시계 <토크> 앞세워 스마트 디바이스 시장 진출.
▲GM : 미국 주택경기 회복에 다른 자산가치 상승 효과로 판매 호조 지속 전망. 내년 유럽 경기회복 기대로 실적개선 전망.
▲존슨앤존슨 : 연이은 신약 출시로 제약 사업부문 매출 호조세 지속. 인공 고관절 제품 리콜 관련 소송 마무리로 불확실성 해소 기대.
▲JP모건체이스 : 순이자마진(NIM) 안정 및 대출증가에 따른 수익 개선세 지속 전망. 다양한 사업 포트폴리오에 따른 리스크 관리 능력 최상위 업체.
▲레노버 : 폭발적 스마트폰 판매 증가로 글로벌 3분기 스마트폰 시장 점유율 3위. 적극적 할인 프로모션을 통해 전세계 PC 시장점유율 1위 지속 전망.
▲평안보험 : 중국 3중전회 이후 지도부의 금융개혁에 따른 수혜주로 부각. 생명ㆍ재산보험 및 은행, 증권 등 다양한 사업부문의 고른 성장 기대.
▲히타치 : 엔화 약세에 기인한 가격경쟁력 강화 및 수출 증대 전망. 활발한 해외 M&A를 통한 해외비중 확대로 수익 안정화 기대.
▲폭스바겐 : 유럽 실물경기 본격적 회복과 함께 유럽시장 매출 증가 기대. 세계 최대 시장으로 성장하고 있는 중국 시장 점유율 1위 업체.
▲안호이저부시 : 세계 맥주시장 점유율 1위를 차지하고 있는 <버드와이저> 생산업체. 멕시코 최대 맥주업체 <그루포 모델로> 인수로 글로벌 사업확장.
▲LVMH그룹 : 중국 포함한 이머징 국가들의 명품 수요 증가세 지속. 적극적 M&A로 루이비통 매출 의존도 줄이며 수익 안정화 전망.
▲추천제외종목 : 없음.
