[서울파이낸스 최재연기자] HMC투자증권은 13일 이녹스에 대해 4분기 실적 우려로 주가 급락 및 저평가가 이어지고 있다며 투자의견 '매수'를 유지했으나 목표가를 3만2000원으로 하향 조정했다.
김상표 HMC투자증권 연구원은 "예상보다 조기에 큰 폭으로 진행되고 있는 고객사의 재고조정 여파로 3분기 실적 서프라이즈를 이끌었던 디지타이저 앱소버 필름 및 주요 FPCB 소재 매출이 전분기 대비 감소할 것으로 예상된다"며 "4분기 실적 우려로 주가 급락과 현저한 저평가 국면이 지속되고 있다"고 분석했다.
다만, 김 연구원은 "매년 원재료비 비중이 감소하고 있기 때문에 신제품 매출 확대에 따른 영업레버리지 효과가 증대되고 있는 것으로 파악된다"며 "연말 가동률 증가로 내년 1분기부터 매출액 증가 추세를 이어나갈 것"이라고 전망했다.
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