[서울파이낸스 한수연기자] KTB투자증권은 동아제약에 대해 4분기 영업이익이 컨센서스를 하회한 데다 약가인하에 따른 실적 하향까지 예상된다며 투자의견 보유, 목표주가를 10만원으로 하향조정했다고 13일 밝혔다.
이혜린 KTB투자증권 연구원은 "다국적 제약회사 GSK와의 담합 관련 과징금 21억과 재고자산 평가손실 20억 등으로 4분기 영업이익은 컨센서스를 60%이상 하회한 데다 법인세 부담으로 순이익 25억원 적자를 시현했다"며 이같이 분석했다.
이 연구원은 이어 "오는 4월 약가인하 현실화 시, 영업이익은 전년대비 36% 감소하는 등 큰 폭 부진이 전망돼 밸류에이션 부담이 높아 보인다"며 "투자의견을 보유로 하향조정한다"고 설명했다.
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