[서울파이낸스 증권팀] 대신증권(사장 노정남)의 '대신 액티브퀀트 펀드’는 기업의 펀더멘탈 지표의 크기에 따라 투자하는 펀더멘탈 인덱스 기법을 활용해 운용하는 펀드다.
기업의 순이익, 자본총계, 현금흐름 등 기업의 내재가치를 평가해 저평가된 종목에 투자한다.
이 세가지 항목으로 선택된 포트폴리오에서 개별 종목이 차지하는 투자비중이 시가총액에서 차지하는 비중보다 큰 종목만을 최종 선정한다. 퀀트 기법 등 정량적인 분석을 통해 종목을 발굴해 안정적인 수익을 추구한다.
이와 함께 월 단위 종목교체를 통해 편입종목의 비중을 일정하게 유지한다. 확률적 주가수익비율(PER), 주가순자산비율(PBR) 등과 같은 밸류에이션 지표의 수렴현상을 활용하고 12개월 미래 추정치를 반영하며 과거 3년 평균 현금흐름을 분석한 저평가된 기업을 찾아서 편입하는 전략을 구사한다.
대신증권 리서치 퀀트팀이 펀더멘탈·데이터 분석 등 자료를 제공하고 대신투신운용이 운용한다.
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