☞ 외국계 증권사 리포트

★ SK - 도이치
매수 유지. 목표주가는 종전 5만4,4425원에서 5만1,000원으로 하향.
상반기 실적이 기대이상이었다

★ 기업은행 - 메릴린치
매수 유지, 목표주가 9,000원.
2분기 실적에 대해 대출품질 통제 정책으로 수익회복을 이뤄냈다고 평가하고 현재 장부가치대비 30%나 할인된 상태라고 지적. 2분기중 보여준 신용위험 통제 능력과 연체율 하락 등을 감안할 때 오히려 장부가치대비 프리미엄을 받을 가치가 있다.

★ 엔씨소프트 - 골드만삭스
투자의견을 기존 `시장수익률하회`에서 `시장평균`(In-Line)으로 상향조정, 목표주가 8만원을 유지
엔씨소프트가 지난주 12% 하락하면서 8만2000원대로 떨어졌다며 12개월 목표주가인 8만원에 비해 불과 2.4% 높은 수준최근 엔씨소프트의 약세는 스톡옵션 행사에 따른 물량부담과 2분기 실적부진에 대한 우려, CFO였던 허홍 이사가 NHN으로 옮겨갔다는 점 등이 부정적으로 작용했기 때문인 것으로 분석했다. 그러나 이같은 요인으로 실적전망치를 변경할 계획은 없다

★ 현대하이스코 - 다이와
투자의견 3등급을 지속. 목표주가를 5,800원에서 4,900원으로 하향
2분기 실적 견조함을 반영해 올 순익 추정치를 15.3% 올린다고 밝혔다. 그러나 밸류에이션 승수 하향 적용

★ 백산OPC - JP모건
투자의견 중립. 목표주가도 1만2,000원으로 하향
2분기 실적이 전체적으로 추정치를 하회한 반면 원가절감 노력덕으로 판매가 낙폭보다 나은 영업이익률을 유지한 것은 긍정적이라고 평가했다.
그러나 하반기 추가 판매가격 하락 위험을 안고 있다고 진단. 이에 따라 올 주당순익 전망치를 종전대비 3.4% 낮춘 1,020원으로 수정하고 .

★ KT - 골드만삭스
목표주가를 4만6,000원으로 2% 가량 하향 조정한다고 밝혔다. 시장수익률상회는 유지.

★ 엔씨소프트 - 다이와
투자의견 2등급을 유지. 목표주가도 9만60,00원으로 하향 조정
2분기 영업이익규모가 242억원으로 계절적 취약성을 드러낼 것으로 평가 .
올해 주당순익 전망치를 종전대비 8% 낮춘 3,997원으로 수정

★ LG애드 - CSFB
목표주가 2만1,700원으로 중립 지속.
2분기 실적이 전분기보다는 좋으나 대체로 예상치와 일치하는 수준이었다고 평가
CS는 하반기 TV광고 수수료 인상을 합의했으나 경기침체로 지연될 수 있으며 올 림픽 영향도 그다지 크지 않을 것으로 추정했다.

★ ABN암로는
8월 10일 GS홀딩스 상장에 따른 영향으로 SK(003600) 주가가 단기적으로 약세를 보일 것이라고 밝혔다.

SK에서 GS홀딩스로 갈아타는 투자자들이 있을 것이라는 전망이다.
다만 아시아 정제마진이 강세를 보이고 있다는 점을 고려할 때 연말까지 길게 보면 주가 강세가 예상된다고 덧붙였다. 또한 상반기 실적은 시장예상
치보다 높았다고 평가했다.

★ 호남석유화학 - JP모간
KP케미칼 인수 가격이 너무 비싸다고 지적했다.
JP모간은 호남석유의 KP케미칼 인수 가격이 8874억 원으로 알려졌다고 언급한 뒤, 이 가격으로 KP케미칼을 인수하는 것은 호남석유에 부정적이라
고 지적했다.
또 호남석유가 KP케미칼 지분을 5 4% 인수하면서 모든 부채를 인수키로 한 것은 일반적이지 않은 조건이라고 덧붙였다.

★LG건설 - CLSA
투자의견 `매수`와 목표주가 `2만6000원`을 유지했다.
지난 26일 1조 3000억원에 달하는 파주 LG필립스LCD의 신축공사를 수주한 것은 올해 상반기 2조2000억원 수주금액의 58%에 해당하는 것
이번 수주는 건설기간에 비해 수익성은 높은 편이라며 회사 실적개선에 중요한 영향을 미칠 것으로 예상했다.

★ 삼성전자 - 메릴린치
매수 의견과 목표주가 70만원을 유지했다.
심각한 하락은 없을 것 이라며 매수할 때라고 밝혔다.