◇코스피
▲LG패션(신규) - 전반적으로 양호한 소비 심리 지속으로 2Q10 매출액 YoY 20% 이상 성장 시현. 매출 성장을 초과하는 비용증가 현상은 올해 하반기부터 해소될 전망. 양호한 2Q 실적 및 하반기부터 지난 해 집중된 투자 효과 본격화 될 것 고려시 현 주가는 매수 기회라고 판단.
▲두산인프라코어 - 예상치를 크세 상회하는 1분기 실적에 이어 향후 실적도 호전될 전망. 중국 건설기계 시장 호황과 칭하이성 대지진으로 인한 추가수요 발생으로 2010년 굴삭기 판매 큰 폭 성장 예상. 공작기계 부문이 흑자전환하며 실적 성장 이끌 전망.
▲한화케미칼 - 주력 제품인 PVC 시황 호조. 기존 화학 부문 및 신사업 투자 확대를 통해 성장성 부각. 갤러리아 백화점 등 자산가치 높은 우량 자회사 다수 보유. 대형 M&A 참여에 대한 시장의 우려는 과도.
▲현대차 - 2분기 영업실적 강세 유효할 것으로 판단. 해외판매 수익성 개선 등 質的 변화 신호. 전세계적으로 구조적인 공급 부족 상황임을 긍정적 신호로 판단해야 할 것.
▲OCI - 수요 둔화, 제3공장 가동 연기 등의 악재는 주가에 이미 반영. 각 국 정부의 보조금 확대로 2분기 이후 태양광에 대한 수요 살아날 것으로 예상. 하반기부터 2공장 가동에 따라 실적이 크게 개선될 전망.
▲CJ제일제당 - 라이신 및 핵산가격 상승에 따른 해외 바이오 자회사 실적 호조 지속 전망. 원당가격 급락에 따라 3분기 이후 설탕 마진 회복 전망. 삼성생명 보유 주식 매각으로 재무구조 개선 및 이자비용 감소.
▲한국전력 - 정부는 2011년 7월 전기요금 연료비 연동제 도입을 추진하고 있어 향후 정부의 요금 규제는 점진적으로 해소될 것으로 예상. 연료비 연동제 도입에 발맞춰 2011년부터 본격적인 해외 시장 진출이 예상. UAE 원자력 발전 수주를 계기로 본격적인 해외 진출을 준비하고 있어 향후 성장주로서의 모습을 기대.
▲LG디스플레이 - ASP가 평균 패널 가격 상승률을 0.7% 상회하며 1분기 매출액 및 영업이익이 각각 YoY +65.9% 흑자전환을 기록하며 기존 예상치를 크게 상회. 현재 LED TV의 프리미엄이 유지된다고 가정했을 때 LG디스플레이의 ASP는 시장 평균 패널 가격 대비 4~10% 높게 유지 예상. LED TV 외에 3D TV(120~240Hz), IPS 패널의 판매 호조로 ASP 차별화는 더욱 확대될 전망.
▲하이닉스 - 1분기 시장기대치 상회하는 어닝서프라이즈 예상. 2010년 PC 시장 호황으로 메모리 업황 호조세. DRAM 업체들 Capex 증가 불구하고, Capa 확장 측면 제한적. 향후 동사 주가는 메모리 경기와 펀더멘탈 개선에 따른 상승세 지속 전망.
▲금호석유 - 1분기에 이어 2분기 실적개선 지속될 전망. 중국 수요 호조와 천연고무 가격 강세 등으로 합성고무 수익성 향상이 기대되고 계절적 성수기 진입으로 합성수지 실적도 개선 전망. 부실 계열사 지분 상각으로 그룹 리스크 제거, 자산 매각 통해 재무리스크 완화.
▲SK케미칼 - 개량신약 유럽 시장 출시로 연간 로열티 100억원에 도전. 하반기 PET, PETG 사업의 수익성 개선 지속. NBP-601, SID-820 등 주요 신약 파이프라인 글로벌 개발 순항.
▲대상 - 전분당 출하량 증가 및 옥수수 투입원가 하락으로 실적 호조 예상. 기타 식품사업 구조조정과 수익성 위주의 경영을 추진하며 적자 사업부 축소. PT. Miwon Indonesia의 실적 개선에 의한 지분법이익 증가. 차입금 감소를 통한 이자비용 감소.
▲추천제외종목:베이직하우스(차익실현 및 업종내 종목교체).
◇코스닥
▲티씨케이(신규) - 반도체, 태양전지 웨이퍼 제조용 흑연 부품 업체. 전방 산업 투자 회복으로 2분기부터 빠른 실적 개선 기대. LED MO CVD 장비용 흑연 부품 국산화로 고성장/고수익 예상. 대규모 설비 투자로 고성장 기반 마련.
▲중국엔진집단 - 순수 지주회사로 자회사인 산리엔진(잔디깍이, 모터싸이클 생산)과 청다기어(자동차 기어부품 생산)가 실질적인 영업활동 영위. 산리엔진의 Product Mix 개선으로 매출 및 이익 확대될 전망. 청다기어는 자동차 기어부품 생산 및 판매 확대로 높은 성장 나타내고 있음.
▲하림 - 월드컵 기간 중 닭고기 소비량 증가 예상. 독점적 육계 시장 장악력과 수익구조 안정화. 업계 Consolidation 진행으로 대형 업체 위주로 산업 재편중. 웰빙 트랜드 기반으로 1인당 닭고기 소비량 지속적 증가.
▲하나마이크론 - 당분간 메모리 패키징 업체들의 실적 호조 지속될 것으로 판단. 올해 자회사인 하나실리콘의 흑자 전환은 물론, 키코에 대한 부채 전환에 따라 영업외손익 역시 대폭 개선될 전망. 하반기 34나노 NAND를 채용한 SSD의 본격적인 판매 등 신규 사업들의 매출 성장 예상.
▲평화정공 - 투자 종료 후 한 단계 개선된 원가 구조가 지속될 전망. 해외 공장 이익 기여가 지속적으로 확대되면서 단독 및 연결 기준 이익규모가 증가할 전망. GM 등 기존 해외 고객 매출 호전과 더불어 중장기 고객 다변화 및 이를통한 성장이 유망.
▲코텍 - 1분기 부진을 만회하는 사상최대의 2분기 매출 전망. 선택과 집중의 효과: 본업인 카지노 모니터 매출 증가. 달러화 강세로 매출과 이익 증가 전망.
▲에이테크솔루션 - 1분기 474억원으로 최대 실적을 기록했던 동사의 최고 실적 경신 랠리는 2분기에도 이어질 것으로 예상. LED 리드프레임 매출 증가 및 LED TV 인기로 도광판 수요 확대 전망. 삼성전자의 지분 투자로 인해 동사 기술력의 우수성 검증 및 안정적 매출처 확보 기대.
▲네오위즈게임즈 - 크로스파이어의 중국 매출액이 견조하게 증가하는 가운데 또 따른 FPS 게임 아바가 중국에서 오픈베타 될 예정. 2분기 프로스포츠 정규시즌 시작되는 성수기 효과에 남아공 월드컵이라는 이벤트 더해지며 야구, 축구 등 스포츠게임 매출액 증가 전망.
▲추천제외종목:없음.
