[서울파이낸스 박조아 기자] 미술품 경매회사 케이옥션이 295억원 규모의 제1회 사모 전환사채(CB) 발행을 결정했다고 22일 공시했다. 이번 사모 전환사채 발행은 신영증권이 주관사로 참여한다.
케이옥션이 발행하는 이번 CB는 코스닥 시장에서의 메자닌 발행사로서는 이례적으로 조기상환청구권(Put Option)이 3년 이후 행사 가능하고, 시가에 의한 전환가액의 조정(Refixing)이나 회사 또는 투자자의 CB 조기 취득권(Call Option)등이 포함되어 있지 않다.
케이옥션 관계자는 "이는 케이옥션이 이번 CB발행을 대주주의 지배력 확대 등에 사용하지 않고 확보된 자금을 오로지 회사의 성장을 위해서 사용하겠다는 의지를 보여주는 것"이라며 "투자자로 나선 LB인베스트먼트가 이에 화답해 케이옥션의 기업가치 상승 가능성에만 집중하기로 한 것으로 풀이된다"고 밝혔다.
이어 "케이옥션은 현금 및 현금성자산 271억 원 보유, 부채비율은 59.46%에 불과해 유동성 압박이 없는 상황"이라면서도"이번 CB 발행을 결정은 매출에 기여도가 높은 미술품 자산 판매나 향후 신사업 분야에서 예상될 수 있는 투자가 필요한 경우, 투입할 여유 운영자금을 선제적으로 확보하기 위함"이라고 설명했다.
유니콘 성장의 산실로 불리는 LB인베스트먼트가 운용하는 LB넥스트유니콘 펀드가 단독으로 CB 295억원 전액을 인수할 예정이다. LB넥스트유니콘펀드는 3106억원 규모의 대형 블라인드펀드로 펀드의 최대출자자는 국민연금공단이다.
LB인베스트먼트 관계자는 "K-오피스(Office)를 중심으로 하는 케이옥션 자체의 사업역량, 펀더멘털 대비 저평가 구간에 있는 주가, 케이옥션의 투자자 친화적 행보, 경영진의 투명성, 미술품 유통시장에 대한 깊은 이해 등이 이번 투자 결정에 영향을 미쳤다"며 "CB 투자를 계기로 향후 케이옥션과의 다양한 협업이 기대된다"고 밝혔다.
