[서울파이낸스 박조아 기자] 메리츠증권은 27일 GS건설에 대해 3분기부터 주택 매출 성장이 기대된다며 목표주가 5만7000원과 투자의견 '매수'를 유지했다.
박형렬 연구원은 "GS건설의 주택 분양물량은 2019년 1만7000호에서 2020년 2만7000호로 증가했꼬, 2021년은 3만2000만호를 계획하고 있다"며 "올해 7월까지 1만5000호를 이미 분양했고, 연간 계획은 충분히 달성 가능할 것으로 판단된다"고 말했다.
박 연구원은 "과거 분양 및 착공 상황을 반영하면 하반기부터 본격적으로 주택 및 건축 부문의 매출이 증가하기 시작할 것으로 전망된다"며 "주택 및 건축부문 매출은 분기 평균 1조4000억원에서 3분기와 4분기 1조7000억원을 상회할 것으로 전망되며, 현재 주택부문 수익성을 고려하면 하반기 실적은 시장 기대치를 상회할 것"이라고 전망했다.
그는 "상반기 실적 부진과 정책 모멘텀 소진 등으로 주가는 조정을 받고 있지만, 9월 이후 해외 신규수주, 실적 개선, 자회사 상장 등에 따른 회복이 가능할 것으로 판단된다"며 "현재 수처리 관련 자회사 이니마를 2022년 상반기 상장할 계획이며, 환경 관련 기업들의 밸류에이션 상승을 감안하면 모멘텀으로 부각될 수 있을 것"이라고 내다봤다.
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