신규투자 및 만기 축소···작년 6조6000억원
[서울파이낸스 우승민 기자] 금융당국은 보험사들이 코로나19 등에 따른 해외 대체투자 자산 손실 우려에도 이자·배당 수익을 실현했지만, 경기침체 장기화 등에 따른 부실 가능성이 있어 관리가 필요하다고 밝혔다. 이에 '보험회사 대체투자 리스크관리 모범규준'을 마련해 경기 침체 장기화 등에 따른 손실 발생에 대비할 계획이다.
22일 금융감독원에 따르면 지난해 9월말 보험회사 해외 대체투자 규모는 70조4000억원으로 총자산의 6.5% 수준이다. 주로 직접 투자가 아닌 펀드 매수 등의 간접방식으로 투자했다.
대체투자 유형은 △부동산 관련 투자 24조1000억원(34.2%) △SOC 20조원(28.4%) △기엄 인수·구조조정 관련 투자 9조3000억원(13.2%) 순이다.
투자 대상은 오피스 10조9000억원(15.5%), 발전·에너지 8조5000억원(12.1%), 항공기·선박 4조9000억원, PEF 등 인수금융 4조9000억원(7%) 순이다. 투자지역은 주로 선진국에 분포해 있는 것으로 나타났다. 구체적으로 보면 미국 26조8000억원(38.1%), 영국 6조5000억원(9.2%), 프랑스 2조7000억원(3.8%), 기타 유럽 6조8000억원(9.7%) 등이다. 특히, 오피스·호텔·복합시설 등에 투자하는 해외 부동산 투자(24조1000억원)의 63.4%는 미국에 집중해 있다.
투자 시기와 만기는 점차 줄어들고 있는 것으로 나타났다. 신규투자는 지난 2018년 15조5000억원 이후 축소되고 있다. 특히 지난해에는 6조6000억원으로 코로나19 영향으로 크게 감소한 것으로 나타났다.
이처럼 코로나19 등에 따른 건전성 영향도 우려했다. 보험회사 해외 대체투자에 따른 이자·배당수익이 2조원에 달하는 등 지난해 9월 말까지는 이익을 실현했지만, 코로나19 영향에 따라 해외 부동산·항공기 투자의 펀드 가치 하락 등으로 일부 자산에서 총 1944억원의 손실이 발생하는 등 손실 확대 가능성 상존한다고 판단했다.
또한 현재까지 투자 손실이 발행하진 않았으나 차주 부도, 공사 지연·중단 등 부실 징후가 있는 자산은 2721억원(해외 대체투자의 0.4%) 수준으로 코로나19 영향이 큰 부동산 관련 투자에서 주로 발생하고 있는 것으로 조사됐다.
이에 따라 경기침체 장기화에 따른 해외 대체투자 자산의 손실 발생 및 이에 따른 보험회사의 건전성 영향에 대한 관리·감독 강화 필요하다고 강조했다.
또한 보험회사 대체투자 관련 점검기준을 강화하고, 투자 유형별 위험도에 따라 건전성 차별화를 뒀다. 구체적으로 △부동산·SOC는 투자 전 건에 대해 보험회사 자체점검을 요구하고 이상 징후 자산관련 관리계획을 마련토록 지도 △항공, 선박 등 투자비중이 높은 보험회사의 세부 현황을 파악하고 관리현황을 집중 점검 △펀드 등 유가증권은 건전성 관리 현황을 점검했으며, 유의사항 지도 등을 통해 선제적으로 손실 발생에 대비토록 지도 △기업투자는 인수금융·PEF 등으로 각국의 기업지원 프로그램 등에 따라 현재까지 지속적인 모니터링을 실시할 계획이다.
향후 금감원은 △해외 대체투자에 중점을 둔 '보험회사 대체투자 리스크관리 모범규준'을 마련·시행 △대체투자 건전성 평가·점검 강화 △취약회사 집중관리 및 모니터링을 통해 관리를 더욱 강화해 나갈 예정이다.
