[서울파이낸스 박조아 기자] 개인투자자들의 해외선물·옵션 거래량이 전년대비 173% 증가한 것으로 나타났다. 특히 일부 증권사가 개인에게 고위험 해외선물·옵션을 권하며 리스크 안내 및 투자자 보호는 소홀히 하고 있어 도덕적 해이가 심각하다는 지적이 제기됐다.
13일 국회 정무위원회 소속 더불어민주당 홍성국 의원(세종시갑)이 금융투자협회로부터 제출받은 자료에 따르면, 대표적인 해외선물·옵션 종목인 '나스닥100 E-mini', 'Micro E-Mini'에 투자한 개인투자자들의 거래량이 지난 8월 기준 2034만 계약을 돌파했다. 이는 지난해 전체 거래량인 745만 계약 대비 173% 증가한 규모다. 약정금액은 1조 4344억 달러로, 전년 전체 8446억 달러 대비 70% 증가했다. 올 연말까지 포함하면 증가폭은 훨씬 커질 것으로 예상된다.
대표적인 초고위험 파생상품으로 손꼽히는 해외선물⸱옵션 투자는 계약당 금액과 레버리지가 크기 때문에 수익률 변동성이 크고 원금 손실 위험성이 높으며 환율 변동에 따라서도 손실이 발생할 수 있는 것이 특징이다. 이러한 위험성 때문에 국내 선물·옵션거래는 최소한의 진입장벽을 설정하고 있다. 최초 1000만 원 이상 기본예탁금, 약정금액 0.51~84.45%의 위탁증거금을 예탁하고 파생상품의 위험성에 대한 사전교육 1시간, 모의거래 과정 3시간 이상을 이수해야 한다.
그러나 해외선물·옵션거래 진입장벽은 국내 거래보다 훨씬 낮은 것으로 나타났다. 각국 거래소 기준의 증거금 제도만 있을 뿐 기본예탁금이나 사전교육, 모의거래과정 이수 의무가 없기 때문이다. 결국 국내 거래보다 위험성은 높은데 안전장치는 미흡한 실정이다.
증권사들이 경쟁적으로 고객 유치에 나서면서 해외선물·옵션거래 안전장치는 더욱 약해지고 있다. 최근에는 약 18만 원(150달러) 수준의 증거금만으로 거래가 가능한 '마이크로 해외선물' 상품이 출시되고 있다. 이 외에도 각 증권사마다 계약당 0.5달러 수준의 수수료 인하, 현금 리워드, 경품 추첨 등 각종 이벤트를 경쟁적으로 제공하고 있다. 진입장벽을 낮춰 투자 경험을 유도하는 잽(Jap) 전략이다.
홍성국 의원은 정무위 국정감사장에 출석한 윤석헌 금융감독원장에게 "규제와 감독의 사각지대를 파고들어 개인투자자에 고위험 투자를 권하는 증권사들이 우리 유통시장의 신뢰를 떨어뜨리고 스스로 코리아디스카운트를 부추기고 있다"며 "자본시장과 투자자 보호에 대한 감독당국의 의견과 계획을 종합감사 전에 답변해달라"고 주문했다.
이에 윤석헌 금융감독원장은 "최근 파생상품 유통을 포함한 자본시장의 투기성 움직임이 커지고 있다"며 "해외선물⸱옵션거래 규제 필요성에 동의하며 금융위원회와 구체적으로 협의하겠다"고 답변했다.
