[서울파이낸스 박조아 기자] 하나금융투자는 21일 카카오에 대해 톡보드광고 성장에 대해 기대하고 있다며 목표주가를 28만원으로 상향조정하고, 투자의견 '매수'를 유지했다.
황승택 연구원은 "코로나19 영향, 디지털라이제이션(Digitalization) 등을 포함한 환경변화와 더불어 카카오 플랫폼의 트래픽이 증가하고 있고, 이는 광고주들을 유인하는 주요인이 되고 있다"며 "광고 인벤토리에 여유가 있는 상황이며 최근 중소형광고주 증가 및 이들의 성과형광고 수요 확대에 따라 (카카오의) 매출 성장은 가속화 될 것"이라고 판단했다.
황 연구원은 "특히 중소형 광고주의 증가는 대형광고주와는 달리 판매채널로써 광고를 활용하기 때문에 오랜기간 지속되는 롱테일 광고주 증가라는 측면에서 고무적인 상황"이라며 "또한 향후 예측불가능한 경기변수의 변동성 확대에도 안정적인 매출을 담보할 수 있다는 점에서 중소형 증가는 바람직한 현상으로 접근해야 한다"고 말했다.
그는 " 1~2월 답보 상태를넘어 3월 정상을 회복한 톡보드 광고는 2분기 성장세를 회복하고 있는 것으로 판단되며 2분기 실적개선에도 커머스와 더불어 주요 성장 동인이 될 전망이다"라며 "이를 기반으로 전분기 수준을 유지했던 1분기와는 달리 2분기 카카오 톡비즈내 플랫폼광고 매출은 1분기 대비 두 자릿수 성장도 가능할 것으로 기대하고 있다"고 내다봤다.
황 연구원은 "주력서비스 기반의 실적개선, 신규비즈니스의 시장경쟁력 및 수익성 확보, 자회사 상장을 통한 연결 가치 재평가가 카카오를 관통하는 펀더멘털 개선의 핵심이자 주가모멘텀이 될 것"이라며 "지난 3분기 연속 어닝 서프라이즈에 이어 향후 3분기도 두드러진 실적개선을 기록할 것"이라고 전망했다.
