[서울파이낸스 김태동 기자] SK증권은 7일 LG상사에 대해 연초부터 지속된 석탄 가격 급락이 실적에 악재로 작용하고 있다며 목표주가를 2만1000원으로 하향, 투자의견은 '매수'를 제시했다.
손지우 SK증권 연구원은 "LG상사의 3분기 영업이익은 342억원으로 시장 추정치 대비 33.4% 하회하는 실적이 예상된다"며 "석탄가격이 3분기 중 지속적으로 약세를 시현한 것이 최대 악재"라고 분석했다.
이어 "물류 역시 이익률은 유지할 수 있었지만 물량 감소로 인해 전체적인 성장은 기대하기 어려운 상황"이라고 덧붙였다.
손 연구원은 다만 단기적인 실적보다 중요한 것은 물류 사업의 차후 성장여력이라고 평가했다.
손 연구원은 "영업이익률은 양호한 3% 수준이 유지되고 있는 만큼 앞으로 외형 성장을 지속할 수 있다면 LG상사 주가에 호재로 작용할 수 있다"며 "2020년 이후 물류 사업의 이익 여부에 관심을 지속적으로 가져야 한다"고 진단했다.
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