[서울파이낸스 김태동 기자] 이베스트증권은 25일 LG화학에 대해 하반기 전지 사업 부문 턴어라운드가 관건이라며 목표주가 44만원, 투자의견 '매수'를 제시했다.
양형모 이베스트증권 연구원은 "LG화학은 올 2분기 매출액은 7조2000억원, 영업이익은 2675억원을 기록했다"며 "2분기 시장 추정치 및 당사 추정치 대비 하회했다"고 말했다.
이어 양 연구원은 "실적 미스의 원인은 전지 부문의 적자 지속 때문"이라며 "올 1분기 1200억원의 기회손실이 발생했었는데, 2분기에도 에너지저장장치(ESS)관련 충당금 500억원, 폴란드 신규 공장의 급격한 증설로 인한 비용 증가불 약 700억원이 반영되었고 이 외 석유화학에서 대산공장 트러블 등 기회비용 약 600억원이 반영되었다"고 진단했다.
양 연구원은 "석유화학 부문은 원료가 상승과 수요 부진으로 인한 가격 약세로 스프레드가 악화되었고, 앞서 언급한 일회성 비용으로 수익성도 둔화되었다"고 분석했다.
그는 "전지 사업의 적자폭이 전분기 대비 소폭 축소됐지만, 여전히 시장 기대치에 충족하진 못했다"며 "다만 중기적 관점에서 매수 의견은 유지한다"고 말했다.
저작권자 © 서울파이낸스 무단전재 및 재배포 금지
