[서울파이낸스 박조아 기자] NH투자증권은 24일 LG이노텍에 대해 2분기부터 이익 개선세가 전망된다며 목표주를 14만5000원으로 상향조정하고, 투자의견 '매수'를 유지했다.
이규하 연구원은 "1분기 매출액은 1조3686억원으로 전년동기대비 20.5% 감소하고, 영업손실은 114억원으로 적자전환했다"며 "매출액은 주요 고객사 판매 둔화에 따른 물량 감소로 시장 기대치를 하회했고, 영업손실은 기판소재사업부와 전자부품 사업부의 마진 확대로 예상보다 영업손실 폭이 적었다"고 설명했다.
이 연구원은 "2분기는 북미 고객사 물량 확대 뿐 아니라 고객사 다변화 효과와 기판소재사업부의 실적 확대 지속으로 이익 개선세가 나타날 것"이라고 내다봤다.
그는 북미 5G 스마트폰 관련 우려가 해소된 점도 긍정적이라고 설명했다. 이 연구원은 "북미 스마트폰 업체는 최근까지도 5G 모뎀 칩 확보에 어려움을 겪으며 중장기 스마트폰 판매 확대에 대한 우려가 존재했다"며 "하지만 소송이 일단락되며 이러한 우려가 해소됐고, 대표적인 카메라모듈 업체인 LG이노텍이 수혜를 볼 것으로 기대된다"고 말했다.
이 연구원은 "올해 하반기 출시될 북미 스마트폰 업체의 신형 스마트폰 수요에 대해서는 보수적으로 접근할 것을 권고하지만, 이미 시장 기대치가 낮고 2020년 5G 스마트폰 출시에 따른 교체수요가 강할 것으로 판단돼 중장기적으로는 매력적이라고 판단한다"며 "광학솔루션의 상반기 적자폭 축소와 기판소재사업부 마진률 확대 등 실적추정치 상향과 북미고객사 중장기 출하량 확대 기대감에 근거해 목표주가를 상향조정했다"고 설명했다.
