목표주가는 27% 하향 조정
[서울파이낸스 남궁영진 기자] 이베스트투자증권은 19일 CJ CGV에 대해 3분기 실적이 터키 우려에도 어닝쇼크 수준은 아닐 것이라며 투매보다 저점 매수로 대응해야 한다고 판단했다. 목표주가는
CJ CGV의 3분기 연결 기준 매출액 5152억원, 영업익 340억원으로 전년 동기 대비 각각 9.1%, 5.6% 증가할 것으로 추정됐다. 컨센서스(시장 추정치)에는 못 미치지만 터키발(發) 우려만큼은 아닌, 나쁘지 않은 실적이라는 설명이다.
김현용 연구원은 “터키 매출이 급감하고 중국과 베트남이 한자리수 초중반 성장에 그치는 아쉬움 속에서도 한국이 최대 성수기를 맞아 11% 성장, 전사 매출액을 견인할 것"이라며 "영업이익도 한국이 전 사의 78%를 이끌며 국내 영업의 중요성이 크게 부각될 것"이라고 진단했다.
김 연구원은 "성수기를 맞은 한국과 중국 시장에 힘입어 터키 우려에도 전 사 연결실적은 최악을 피할 것"이라며 "터키의 경우 현지 통화 기준 1.2% 성장하면서 최대 비수기를 지났지만, 통화가치 급락으로 매출 급감은 불가피해보인다"고 분석했다.
그는 "한국과 중국시장이 견조한 성장을 이끌며 실적이 플러스 성장을 지속하고 있기 때문에 투자의견 매수를 유지한다"며 "중국도 베트남도 없었던 4년전 수준으로 돌아간 현재 주가에서는 투매보다는 저점매수에 나설 시점"이라고 조언했다.
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