MG손보, 대주단이 매각 착수…ING생명·KDB생명도 매물로 나올 듯
[서울파이낸스 서지연 기자] 올해 보험업계에서 일부 보험사가 매물로 나와 지각변동이 있을 것으로 예상된다. MG손해보험, ING생명, KDB생명 등이 잠재 매물로 꼽히고 있다.
12일 업계에 따르면 MG손해보험 대주단은 최근 매각주관사로 삼일회계법인을 선정해 매각 작업에 들어갔다. 대주단은 NH농협은행(400억원), 한국증권금융(200억원), 새마을금고(300억원) 등으로 구성됐다.
MB손보의 주인이 아닌 대주단이 매각에 나선 것은, MG손보의 지분 93.93%를 보유한 사모펀드(PEF) 자베즈파트너스와 약정 때문이다.
자베즈파트너스가 2013년 MG손보 전신인 그린손해보험을 인수할 때 대주단으로부터 대출을 받으면서 보유 지분을 담보로 지급여력(RBC) 비율을 150% 이상 유지하겠다고 약정했다.
하지만 MG손보의 RBC 비율은 2016년 말 133.6%로 떨어진 이후 계속 150% 미만을 밑돌고 있다. 대주단은 이 약정을 근거로 대출금을 회수하려고 담보인 MG손보 지분을 매각하기로 한 것이다.
ING생명도 올해 매물로 나올 것으로 관측된다. 'ING생명'이라는 브랜드 사용 기간이 올해 말로 완료되기 때문이다.
사모펀드인 MBK파트너스가 2013년 12월 ING그룹으로부터 ING생명의 지분 100%를 1조8400억원에 사들이면서 브랜드를 5년간 사용하기로 했다.
사모펀드의 속성상 ING생명을 매각해야 하는 MBK파트너스 입장에서 'ING생명'이라는 브랜드를 유지하고 있을 때 파는 것이 유리해 연내 매각이라는 전망이 제기되고 있다.
또한 MBK파트너스는 2016년 한 차례 ING생명의 매각을 추진한 바 있다. 통상 사모펀드가 기업을 인수하고 3∼5년 후에 매각하곤 한다.
산업은행은 재차 KDB생명의 매각을 추진할 것으로 예상된다. 산업은행은 KDB칸서스밸류유한회사(60.3%)와 KDB칸서스밸류사모투자전문회사(24.7%)를 통해 KDB생명 지분 85%를 보유하고 있다.
산업은행은 최근 이 두 펀드의 만기를 내년 2월로 1년 연장했다. 만기가 도래하기 전 매각이라는 숙제를 해야 한다.
KDB생명은 지난해 매각을 위한 준비를 어느 정도 마쳤다. 희망퇴직으로 임직원 230여명을 내보내고 점포도 절반가량으로 감축해 '몸집'을 경량화했다. 산업은행이 장고 끝에 3000억원 유상증자를 결정해 KDB생명은 자본확충에도 성공했다.
보험업계 관계자는 "새 회계기준과 신지급여력제도에 맞춰 자본확충에 어려움을 겪는 또 다른 보험사가 추가로 매물로 나올 수도 있다"고 말했다.
