◇신규추천종목
▲파라다이스 - 파라다이스시티 4월 오픈. 5월부터 매출 본격화. 영업이익 17년, 18년 각각 -95억원, 224억원 추정. 연결 영업이익 17년, 18년 각각 546억원(-16.5% YoY), 837억원(+53.3% YoY) 예상. 12개월 선행 PBR 1.2배로 11~12년 중국인 고객 성장 초입 국면 수준까지 하락해 가격 메리트 부각.
◇제외종목
▲CJ CGV - 수익률 -3.2%, 상대수익 -4.4%p.
◇기존 추천종목
▲엔씨소프트 - 리니지RK 신규 난이도 업데이트 이후 매출 순위 상승(9위->4위). 신규 퍼블리싱 게임 파이널블레이드의 매출 순위는 6위까지 상승(일매출 3억원 수준). 최근 주가 하락으로 밸류에이션 부담이 사라진 상태에서 기존 게임과 신규 게임 모두 호조. 2017년 매출액과 영업이익은 각각 1.3조원(+31.7% YoY), 영업이익 4,869억원(+48.1% YoY) 전망.
▲육일씨엔에쓰 - 모바일용 강화유리 제조업체, LG전자 G6향 3D 글래스 공급. 2월 말 LG전자 MWC에서 G6 공개 예정에 따른 모멘텀 확보. 17년 매출액 1,307억원(+202% YoY), 영업이익 123억원(흑전)으로 실적 턴어라운드 전망.
▲한전KPS - 상반기 UAE 원전 경상정비 1조원(60년간 총 6회, 6조원), 23년 이후 영국 등 중장기 해외 정비 수주 확대. 17년 주당 배당금 1,700원(배당성향 49.4%), 배당수익률 3.1%. 17년 매출액 1.39조원(+13.4% YoY), 영업이익 1,886억원(+78.4% YoY)으로 전망.
▲세아베스틸 - 2월부터 철스크랩 가격 하락으로 롤 마진 개선 기대. 2017년 실적 기준 PBR 역사적 저점인 0.52배로 추가 주가 하락 가능성 제한적. 동종 업체 대비 주가 상승률이 상대적으로 작으면서 옐로칩(yellow chip)으로서의 매력 부각.
▲삼성전기 - 듀얼카메라와 적층세라믹콘덴서 사업 확대를 통한 신성장 동력 확보. 패널레벨패키징(PLP)과 자동차용 주차보조 카메라 시스템 공급 추진. 기판사업부 적자 축소와 경영효율화에 따른 비용 감소도 실적에 긍정적인 요소로 작용.
▲DGB금융지주 - 지역 내 자동차 부품 등 상대적으로 안정적인 산업이 포진. 4분기 일시적 부진한 실적은 주가에 반영. NIM이 다른 시중은행 대비 더 빠르게 개선되는 점이 중요. 다른 지방은행과 비교 시 ROE +1%p 우위, 보통주 자본비율 +100bp 우위지만 PBR 0.43배로 같은 수준.
▲KODEX코스닥150 - 2월 확대될 대외 불확실성 등으로 수출 모멘텀 약화될 경우 KOSPI보다는 KOSDAQ에 대한 관심도 필요. 수출 증가율 변화에 KOSDAQ 대비 KOSPI의 민감도가 높음. 수급 불균형 해소에 따른 낙폭과대 관점에서 접근 가능한 시점.
