◇ 대형주 추천종목
▲SK하이닉스-D램가격 하락, 중국의 메모리 반도체시장 진출 등으로 최근 하락폭이 컸지만 2/4분기 2ynm 공정전환 확대에 따라 견조한 이익 시현 전망. 하반기 마이크론의 20nm급 LPDDR4 품질 이슈로 모바일 D램 매출 증가 예상
▲한국금융지주-핵심 자회사인 한국투자증권의 이익 개선, 다각화된 사업구조를 통한 안정적인 이익 창출능력 보유. 3년 전 발행한 고금리 사채들이 낮은 금리로 차환 또는 상환되면서 연간 150억 원 가량 이자비용 감소 추정
▲유한양행-기존 도입한 신약 정착에 따른 마케팅 비용 감소 및 수익성 높은 원료 의약품 수출확대로 인한 수익성 개선 전망. 또 자회사 유한 킴벌리의 중국향 수출 호조에 따른 동사의 지분법 이익 증가 기대도 긍정적
▲LG이노텍-하반기 LG전자의 신규 플래그십 스마트폰 출시와 애플의 신제품 출시 모멘텀. 자동차 전장화가 가속화되며 차량용 부품 매출 증가, 듀얼카메라 등 카메라 모듈 부문 실적개선도 기대
▲CJ제일제당-올해 영업이익은 바이오 부문의 높은 성장세를 바탕으로 전년 대비 49.8% 개선될 전망 (Fnguide컨센서스 기준) 라이신 판가 회복, 메치오닌 신규 생산 및 판매로 바이오 부문의 턴어라운드 기대
▲아이마켓코리아-MRO 본업이 양호하게 진행되고 있는 가운데 안연케어 및 큐브릿지 인수 효과 가시화로 하반기 실적개선 기대. 국내 독보적인 B2B 유통사로서 안정적인 성장 위에 추가적인 M&A나 수주 기대감도 긍정적
▲한국항공우주-국내 방산부문의 높은 수주잔고에 기반한 매출인식, 이라크향 완제기 수출증가, 민항기 기체부품의 안정적 매출 등으로 실적 성장세는 안정적으로 유지될 전망. F/A-50 양산 본격화에 따른 고정비 절감 효과 등으로 수익성 개선 지속 기대
▲LG화학-석유화학 부문의 호조세로 2/4분기에도 실적개선세 지속될 것. 2/4분기 매출액과 영업이익은 각각 5조3770억원(-8.3% y-y), 영업이익 4790억원(+33.1% y-y) 전망 (fnguide 컨센서스 기준) 2016년 이후 중국향 판매확대와 미국/유럽향 신규 모델 출시로 전기차배터리 부문 실적 개선 본격화 기대
▲이마트-이마트몰 traffic 증가에 따른 규모 확보와 물류센터 가동에 따른 효율 개선이 본격적으로 나타나고 있으며, 할인점 실적 개선도 고무적. 2/4분기 이후 위드미와 슈퍼 부문 또한 성수기 진입에 따른 손익 개선이 예상되며, PL상품 개발 등으로 마진 개선도 기대
▲LG생활건강-화장품 부문의 호조가 전체 실적 성장을 견인할 전망이며, 생활용품 및 음료부문 모두 외형과 수익성의 개선 기대. 동사의 면세점 채널 성장률은 향후 3년간 평균 52% 성장하면서 이익 개선 견인할 전망.
▲하나금융지주-현 주가는 2015년 기준 PBR 0.39배로 금융위기 당시보다 낮아 추가 하락 리스크는 제한적. 동사의 1분기 예상 지배주주순익은 3158억원(519.9% q-q, 65.2% y-y)으로 컨센서스 2924억원을 8.8% 상회 예상(당사 리서치센터 전망)
▲신규종목-없음
▲제외종목-없음
◇ 중소형주 추천종목
▲이엔에프테크놀로지-반도체 및 TFT-LCD업황 호조와 주요고객사의 신규라인 가동효과, 반도체구조의 3D화, 미세공정전환 지속, 고객기반 확대 등으로 성장세를 지속할 것으로 판단. 2015년 실적은 매출액 3091억원(+24.3%, y-y), 영업이익 309억원(+123.9%, y-y)으로 호실적이 예상되며, 2015년 예상실적 기준 PER 10.8배 수준으로 저평가 되어 있다는 판단.
▲엑세스바이오-동사는 말라리아 감염여부를 측정하는 체외진단 키트의 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위. 말라리아 진단키트 입찰 감소, 신제품 출시 지연 등으로 인해 올해 상반기 실적 부진할 것으로 예상되나 3/4분기 신제품 출시 및 기저 효과와 함께 실적 개선 기대
▲매일유업-원유 수급상황 호전, 분유 수출 증가, 마케팅 비용 통제 등에 힘입어 2/4분 이후 양호한 실적 예상. 지난 6월 초 중국 흰우유(살균유) 수출 허용됨에 따라 중장기적인 매출 증가 효과도 긍정적
▲원익IPS-동사는 PE CVD 장비를 공급하는 회사로 DRAM뿐 아니라 3D NAND 및 시스템 반도체향 장비 수주 확대에 따른 수혜. 특히, 15년 하반기부터 3D NAND가 32단에서 48단으로 본격 전환될 것으로 전망됨에 매출 확대 본격화 예상
▲아시아시멘트-2/4분기 예상 영업이익은 262억원(+11.6% y-y)으로 회복 예상. 수도권 시멘트 출하량 증가에 따라 시멘트와 레미콘부문 이익이 증가하면서 양호한 실적 전망. 다양한 사업포트폴리오로 안정적인 이익이 예상되고, 축적된 현금과 PER(2015년) 7.3배로 투자 매력이 높다는 판단.
▲엠케이트렌드-중국법인 매출 호조와 국내법인 수익성 개선으로 1/4분기 실적은 매출액 651억4000만원(+4.1%, y-y), 영업이익 13억8000만원(+168.1%, y-y)으로 호실적 달성. 중국 NBA 매장 확대 속도가 더욱 빨라질 전망이며, 2/4분기 현재 국내법인의 4개 브랜드 매출액이 모두 성장세로 돌아서 회복되는 모습을 보이고 있다는 점에 주목
▲CJ프레시웨이-규모의 경제 효과와 그룹사 시너지를 바탕으로 올해 외식 부문 매출은 9000억원에 육박할 것으로 전망. 키즈 및 실버 시장에서의 인지도도 빠르게 확대되고 있어 긍정적
▲MDS테크-자동차 전장부품 국산화 확대에 따른 수혜 전망. 현대차 그룹외 1, 2차 협력업체로의 매출 확대 추세에 있어 지속적 성장 기대. 자회사 유니맥스의 매출성장과 더불어 동사 소프트웨어 매출 증가로 국방항공 부문의 본격적인 성장도 전망됨
▲청담러닝-CMS의 성장세와 영어 사업부의 턴어라운드로 매출 증가세가 예상되며, 지난해 광고선전비 등 1회성 비용에 따른 기저효과 및 이익률이 높은 CMS사업부의 매출 증가로 이익 측면에서도 개선이 예상. 또한 올해에도 30%가 넘는 배당성향을 유지할 것으로 보여 배당 매력도 높다는 판단
▲신규종목-이엔에프테크놀로지
▲제외종목-없음
