[서울파이낸스 강현창기자] 이트레이드증권이 10일 휠라코리아에 대해 자회사의 실적 호조와 로열티 수익 확대로 기대 이상의 수익을 얻을 수 있을 것이라며 목표주가를 기존 10만6000원에서 11만4000원으로 올렸다. 투자의견은 '매수'다.
양지혜 이트레이드증권 연구원은 "휠라코리아의 자회사 아큐시네트가 골프용품 시장 내 1등 브랜드로서 양호한 실적을 내고 있어 1분기 이로부터의 지분법이익이 추정치 194억원을 훌쩍 넘을 것"이라며 "1분기 순이익은 지난해 같은 기간보다 127.7% 뛸 것"이라고 전망했다.
양 연구원은 "휠라코리아는 우수한 경쟁력을 확보하고 있는데도 주가가 크게 저평가된 상황"이라며 "올해 예상 실적 기준 주가수익비율(PER)은 7.5배로, 해외 스포츠의류업체 평균 17.2에 크게 못미친다"고 분석했다.
이어 "올해 휠라코리아는 아쿠쉬네트 관련 지분법 이익과 휠라 브랜드의 로열티 수익이 늘어날 전망"이라며 "는 골프용품 시장 내 1등 브랜드로서의 높은 고객 충성도를 바탕으로 양호한 실적을 이어가고 있어 2012년 연간 지분법이익 252억원(기존 추정치 194억원)을 충분히 달성할 전망"이라고 설명했다.
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